在经历了半导体收购里程碑式的2015年之后(2015年半导体并购规模高达1050亿美元,包括了芯片、设备和材料供应商),IC Insights的分析师Rob Lineback认为,2016年的并购规模将会达到历史第二或者第三的水平。

他指出,不统计瑞萨对Intersil价值30亿美元的潜在收购、迄今为止,2016年的半导体并购规模已经高达500亿美元。当中交易金额最高的要数软银对ARM发起的320亿美元的现金收购,而ADI对Linear的148亿美元现金加股票收购也极具代表性。Lineback补充说。

20160907IC-1 2016年的收购一览表

仔细审阅2016年的并购,我们会发现一个现象,那就是收购越来越不会瞄准整个公司,而是从业务入手,有的放矢。

“很多交易的产生是针对产品线,或者根据产品运营情况,聚焦重点方向,剥离那些不符合公司发展策略的业务。” Lineback表示。其中很多是2015年收购中的“漏网之鱼”。

其中一个显著例子就是博通在被Avago收购后,将其无线IoT业务卖给Cypress。而NXP在并购飞思卡尔之后,将其标准产品业务剥离也是另一个代表性收购。

与此同时, MaxLinear 也在忙于收购一些大并购之后剥离的业务,这里指的是MaxLinear 收购了美高森美的宽带无线业务和博通的无线基础设施业务。

随着收购的细分,哪些公司拥有什么业务,那些公司的什么部门最有优势就变得越来越复杂。

为了帮助理清这些盘根错节的关系,EETIMES对近来的并购做了一个细致分析,希望能够帮助大家了解一下目前的半导体现状:

软银收购ARM

20160907-IC-2 这是今年迄今为止最大的交易,日本最大的通信运营商并购全球最成功的IP供应商,该收购达成之后给半导体业界带来一个巨大的冲击波。

软银的CEO孙正义一直以长远的商业目光闻名全球,相对于把投资ARM看作软银“野蛮”生长的副产品,孙正义更愿意在未来三到十年内把ARM当做软银的核心业务。

其实在软银入主ARM之前,ARM已经将其IP产品线扩充到汽车、图像、计算机视觉和其他高增长的市场。

早在今年五月,ARM就斥资3.5亿美元收购了Apical公司,后者以提供优越的图像和嵌入式计算机视觉IP为行业所熟悉。ARM方面希望通过这次收购,为下一代的汽车、

安全系统、机器人、移动、消费电子、智能建筑和任何需要图像处理的业务提供更强的IP。

ADI收购Linear

20160907-IC-3 在今年七月,ADI以现金和股票的形式,用148亿美元的价格收购了竞争对手Linear。

ADI的CEO和主席Vincent Roche把这次交易称作“在适合时间发生在模拟行业的合适交易”。

ADI和Linear都是全球排名前十的模拟芯片供应商,他们两者之间拥有互补的产品线,尤其是Linear在电源管理方面的强势,激发了ADI对Linear的收购,一个长期的半导体分析人士告诉记者。

在早前的一次采访中,ADI的CTO和高级VP Peter Real曾指出,电源将成为业界关注的重点。

谈到两者并购后的前景,Peter Real援引了一个例子,他认为未来将会是一个软件定义电源、多形态能源收集和充斥众多IoT创新应用的时代。他们的合作将会共同推动这波潮流前进。

今年三月,在这个收购之前,ADI也买了瑞士的一家叫做Snap Sensor SA的公司,后者专注于在高度创新的视觉感测技术。这笔收购强化了ADI物联网传感器的产品阵容。

Snap Sensor成立于2011年,产品是瑞士电子与为微技术中心的一个八年研究成果的产物之一。

Microchip 收购Atmel

20160907-IC-4 今年一月份,Microchip Technology和Atmel签署了一个收购协议,协议中称将以每股8.15美元的价格收购Atmel,收购总价也高达35.6亿美元。而Atmel包含债务在内的估值却只有34亿美元。

当时Atmel还收到了总部设在英国的Dialog半导体和Cypress的收购邀约,但最后还是投入Microchip的怀中,终止了和Dialog的谈判。

Microchip去年也曾以8.39亿美元的总价收购了模拟芯片供应商Micrel。

Microchip的疯狂收购来源于其公司的既定策略。公司CEO和主席Steve Sanghi,曾说过:“公司一如既往地坚持收购和并购策略,这将会大大提高公司的营收,这个收入增长是公司过去几年独立发展所不能比拟的”。

中国财团建广资本收购NXP的标准产品业务

20160907-IC-5 荷兰半导体公司NXP在今年六月份将其标准产品业务以27.5亿美元的价格卖给了中国财团建广资本。

NXP的标准产品部门主要提供类似逻辑器件、MOSFET等分立元件。在2015年,这个部门的收入达到12亿美元,炸了NXP总收入的五分之一。

这些转移包括了前段的晶圆厂,涵盖了英国曼切斯特和德国汉堡的工厂。还有中国广东、马来西亚和菲律宾的后端设备。

据市场观察人士声称,NXP后期会更多聚焦在汽车电子业务。

英飞凌收购科锐Wolfspeed

20160907-IC-6 七月份,英飞凌宣布将以8.5亿美元的价格收购收购Cree旗下的Wolfspeed功率和射频业务部。这也是半导体公司精准部门收购的一个典型例子。

对英飞凌来说,这是一笔很有吸引力的交易,因为通过这次收购他可以获得Wolfspeed的碳化硅晶圆衬底业务。

Wolfspeed位于美国北卡罗来纳州三角研究园,过去近三十年来一直属于Cree公司,是碳化硅功率器件和碳化硅基氮化镓射频功率解决方案的主要供应商之一。

其核心竞争力包括碳化硅晶圆衬底制造,以及面向射频功率器件、包含单晶氮化镓层的碳化硅晶圆衬底制造。这些核心竞争力,加上超过500名技术精湛的员工,以及囊括大约2000项已经授予或正在申请的专利的强大知识产权组合,能够与英飞凌2015年初收购国际整流器公司所获得的技术和资源形成良好互补。Wolfspeed基于碳化硅的产品组合是英飞凌产品组合的理想补充。

Yole Développement.的观察家Pierric Gueguen也指出,通过这次收购,英飞凌拥有了了很多SiC器件的制造工艺,成为该工艺的市场领先者。他还认为在接下来的时间,英飞凌会持续跟进SiC业务的收购,以巩固其市场地位。在5G等新时代,这拥有重要的地位。

诸如5G等新一代蜂窝基础设施制式将采用高达80 GHz的频率。只有先进的化合物半导体器件能够在如此之高的频率下实现所需的效率。硅基氮化镓器件支持更高的组件集成度,在高达10 GHz的工作频率下具备明显优势。碳化硅基氮化镓器件可以在高达80 GHz的频率下实现最大效率。两种技术对于新一代蜂窝基础设施制式均十分重要。结合自身的硅基LDMOS产品,在收购Wolfspeed之后,英飞凌将成为业界最广博的射频功率组件供应商。

这次收购将推进英飞凌的“产品到系统”战略。此外,英飞凌能够加快首批目标市场——包括电动交通、高端光伏逆变器、电动汽车充电设施、蜂窝基础设施射频功率组件等——采用碳化硅和氮化镓组件的进程。

Cypress半导体收购博通的无线IoT业务

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另一个业务化收购的例子就是Cypress半导体收购博通的IoT部门,在今年,前者斥资5.5亿美元收购后者。

通过这次交易,Cypress获得了博通的WIFI、蓝牙、和Zigbee等IoT产品线及业务,当中包括了博通的WICED品牌和开发者生态系统。

从之前与Cypress IoT业务负责人Stephen DiFranco(从博通过来)的一次采访中我们得知,Cypress之后的物联网业务将会倾向于由博通的这个团队主导。新团队包括了450个从博通过来的员工和Cypress物联网业务部原来的50个成员(Cypress共有7000个雇员)。

但Cypress的新物联网业务部迄今还没有颁布其最新的物联网路线图。

新的业务部重叠的部分就是Cypress本身的蓝牙业务。博通本身的蓝牙团队拥有40nm工艺制程的BLE和WIFI芯片,且已经在开发28nm工艺的相关产品。

尽管博通的蓝牙和WIFI芯片部门已经被卖给了Cypress,但是博通依然拥有这些无线芯片的相关专利。“Cypress只是被授权去生产无线芯片”,DiFranco表示。博通依然有权把这些无线技术应用在机顶盒、无线接入点、PC和平板上面,DiFranco补充说。

索尼收购Altair 半导体

20160907-IC-8 日本索尼以2.12亿美金的价格收购了以色列的私人公司Altair半导体,后者专攻LTE芯片组。

这笔交易释放出了一个明显信号,那就是索尼对于开发一种新类型的,基于蜂窝链接的传感器件非常感兴趣。

Altair声称他们的LET芯片组已经连接了全球数以百万级的设备。该公司未来还会通过提供LTE芯片组去进攻物联网市场,这也会是另一个利润增长点。

有了Altair的技术加持,索尼将可以提供既带有传感又有通信功能的器件,这又会是一种新型的LTE解决方案。

中国财团买下Exar的Integrated Memory Logic Limited (iML)

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今年六月,模拟和混合信号芯片供应商Exar公司宣布,将旗下电源管理与显示器IC 设计业务Integrated Memory Logic Limited (iML)作价1.36亿美元卖给中国财团,值得注意的是,iML 为首家以台湾做为第一上市的F 股股票,在2014 年卖给Exar,现在再度易手。

IML为显示和LED照明提供电源管理和色彩校正IC。

这次的收购方包括了集创北方和北京E-Town国际投资和开发有限公司,这笔交易预计会在今年年底完成。

集创北方CEO张晋芳表示,这次收购将会给他们带来一个世界级的设计团队,并给集创北方带来一个极具差异化的模拟、混合讯号和电源管理芯片产品线。这次收购还会提升集创北方的全球曝光度,张晋芳补充说。

剥离了IML以后,让EXAR能够集中精力在模拟和混合信号产品的开发,同时能够降低其运营成本。

IML的收购体现了中国为打造本土的半导体产业链,掀开收购美国半导体公司的另一个新篇章。

Rambus收购Inphi 的内存互联业务

20160907-IC-9 IP授权商Rambus在七月份宣布,将以9000万美元现金收购Inphi公司的的内存互联业务,这笔交易涵盖了产品存货,客户关系,供应链协议和IP。

RAMBUS声称,这笔交易将会加强他们在存储缓冲器产品的领先地位,同时在未来应用在服务器和数据中心的非易失性存储方面,增强了他们的主动性。

MaxLiner 收购博通的无线基础设施业务

20160907-IC-10 MaxLinear在今年七月耗资8000万美元收购了博通的无线基础设施业务,这笔交易涉及了基带和射频回传技术和大约120个员工。

博通的这个团队聚焦在微波、毫米波和5G市场,是专注有线通信和卫星宽频通信的MaxLinear的最佳补充。是连接家庭、数据中心、大都市、长距离光纤通信和无线基础设施的保证。

这是MaxLinear今年的第二大规模收购,在4月28日,他还收购了美高森美的无线基础设施线路接入业务。

这些收购加上MaxLinear自身在RF的积累,能够增强MaxLinear在无线基础设施领域的影响力,Kishore Seendripu的主席和CEO表示。

ST收购AMS的NFC和RFID部门

20160907-IC-11 在七月份,ST宣布以7780万的价格收购AMS的NFC和RFID业务部门,这笔收购还签订了了一个基于业务表现的附加条款。

其实ST也被认为是市场上的一个被收购的标的,这次收购同样扩充了ST的产品线。

通过这次收购,ST获得了AMS在NFC和RFID方面的IP、技术、产品和业务联系。ST方面声称,这次收购也是他们用在移动设备、可穿戴设备、工业、汽车电子和物联网市场上的安全微控制器业业务的一个很好补充。

AMS开发的一个控制器已经在ST品牌下出样片了,这是一个涵盖了来自ST的NFC控制器和安全部件的产品。

中芯国际入股Lfoundry

20160907-IC-12 在六月,中国晶圆代工厂中芯国际宣布收购欧洲晶圆厂Lfoundry 70%的股份,这笔交易涉及的金额为5500万美金。

中国最大的晶圆厂SMIC已经好几个季度以来都是产线满载工作,这是促成这单交易的一个重要原因。

但中芯国际的执行长表示,他们希望通过这笔收购扩充SMIC在工业和汽车方位的欧洲和中国影响力。他还表示,通过这次收购,能够迅速提升SMIC的产能,满足客户的需求,并能迅速转入汽车半导体市场。

Lfoundry每月有40000片8英寸晶圆产能,但他们目前的产线使用率只有60%。这次收购能够给SMIC空间去布置其0.13微米铜工艺产线。

中芯国际执行长还表示,在Lfoundry成为SMIC的子公司以后,希望Lfoundry和Aptina和安森美的合作能够继续下去。

GigOptix 收购Magnum半导体

20160907-IC-13 GigOptix在今年四月以现金和股票的方式收购了Magnum半导体,交易涉及的金额总数为5500万美元。GigOptix公司为云连接、数据中心、高速光纤和无线网络提供领先的半导体连接期间。

而私人拥有的Magnum半导体则为专业的视频广播和IoT摄像头提供硅芯片、SoC、软件和IP。

在这笔交易发生后的第二天,GigOptix 公司改名GigPeak。

MaxLinear 收购 Microsemi的宽频无线业务

20160907-IC-14 MaxLinear在五月收购了美高森美公司的宽频无线业务,值得一提的是这个业务也是美高森美在收购PMC-Sierra时获得的。这笔收购大概花了2100万美金。

在整个通信业界向5G架构迁移的时期,极高的无线RF频率带宽提升了无线接入技术的复杂度。 MaxLinear这次和美高森美的交易就是为了获得无线基础设施市场的技术,其中包括了宽频带RF接收器和3G、4G和向5G蜂窝基站转移过程中的远程无线电平台。

MaxLinear的执行长Kishore Seendripu表示,我们期待在5G到来之时能抢占更多的市场份额。

美高森美和MaxLinear的合作,就是为了能融合低功耗、数字CMOS和无线频率的混合信号能力,打造高差异性,领先的方案,以应对即将到来的无线市场挑战。

其实这笔交易也可以看做是没搞森么之前收购PMC-Sierra的一个副产品。

在三月份的时候,美高森美将其板级系统业务作家3亿美元卖给了Mercury System。

Murata收购索尼的工业电池部门

索尼在七月份将其大部分电池业务卖给村田制作社。这笔交易涉及索尼的能源设备、中国和新加坡的制造工厂、关键的电池专利和研究人员,但并不包括索尼的USB电池、纽扣电池和碱性电池。

早前在和MURATA的VP Norio Nakajima的一个采访中,他披露,Murata在这笔交易中只是在意其工业电源应用,其中包括了,电网到达不了地方的便携电源和数据中心的备用电源等。

工业电源对大功率和寿命有很高的需求,这就让murata有机会将其多层继电器加入到其中去。

Würth 收购Amber Wireless

元器件供应商Würth Elektronik eiSos GmbH & Co. KG在八月份收购了Amber Wireless GmbH,具体价格没有披露。

Amber Wireless GmbH成立于1998年,专门为无线数据连接研究和生产距离RF模组,除此之外,还包括了家庭自动化和仪表测量方案。

这笔交易扩展了Würth在成长领域的的产品线。例如物联网、工业4.0和智能表记。

Amber提供169MHZ、433MHZ、868MHZ、915MHZ和2.4GHZ频率的无线产品,能够广泛应用在无线传感网络、物联网、遥测技术、物流、财产跟踪、智能表记、医疗技术、安全系统和智能家庭、工业和建筑自动化等领域。

Qorvo收购GreenPeak

Qorvo是由RFMC和超群半导体再2014年兼并成立的一个公司,他们在射频领域有很深的研究。在今年四月份,他们宣布收购专注于短距离无线芯片设计的fabless GreenPeak。

GreenPeak是由Xanadu Wireles和Ubiwave合并而成的,他们的开发应用在在家庭和物联网的Zigbee和蓝牙芯片。

GreenPeak将被划分到Qorvo的基础设施和防御产品事业部,这个部门将会有GreenPeak的CEO和创始人Cees Links,领导。

这笔交易让Qorvo可以切入到家庭网络和IoT市场,而具体产品则是符合IEEE 802.15.4标准的Zigbee和BLE芯片。据市场预测,这些产品的市场规模到2020年会成长到23亿美元。

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