三星半导体大大缓解note7爆炸痛苦

外媒报道称,受益于内存芯片销售的强劲,大大缓解旗舰智能手机失败的痛苦,三星电子2016年第四季度利润为近三年里最佳。

此前,由于部分Galaxy Note 7手机存在自燃现象,三星停售该手机,并警告投资人由于召回和停售导致2016年第四季度利润减少21亿美元。讽刺的是,部分用户似乎还对Note 7情有独钟,这款手机的销量依然非常稳固,导致航空公司至今还禁止用户携带note7登陆飞机。

不过媒体和投资者认为,由于中国智能手机市场快速发展释放的产业红利加持,三星内存芯片和有机OLED手机屏幕销售的大幅增长,将推动去年第四季度利润的强劲增长一直持续至今年。 20170106-SUS-2 根据Tech Times及韩国时报(Korea Times)报导,DRAM、NAND Flash价格持续走扬,使三星半导体业务获利大增。三星存储器以外销为主,美元升值对其有利。此外,三星还占据全球9.5成的OLED手机屏幕产能,收获大量中国厂商订单。

此外,过去3个月内韩元兑美元贬值近10%,也强化三星在海外市场的价格竞争力。观察家指出,在川普(Donald Trump)新政下韩元在2017年将持续疲软,会提高三星产品对国外消费者的吸引力。

而三星最新旗舰机Galaxy S8将配备高通最新的(Qualcomm) Snapdragon 835芯片、8GB存储器,且将导入可降低屏幕成本及厚度的Y-Octa显示技术,于2017年4月推出后,可望让三星加速走出Galaxy Note 7危机。

DRAM、3D-NAND和AMOLED成为最大功臣

由于三星公司四季度财报被看好,股价屡创新高达到1500美元。一大波在第三季度落井下石并看衰三星的分析师火速转移他们的观点,对三星未来营收维持高景气预测。

汤森路透StarMine SmartEstimate调查15位分析师后认为,三星第四季度运营利润可能连续2个季度增长,至70亿美元,同比增长37%,为2014年第一季度以来最高。

内存芯片价格因移动设备需求大涨。高端3D NAND芯片的价格上涨,帮助三星大赚,因为其在芯片产量上领先于东芝和海力士等对手。大和证券在报告中称:“我们预计内存业务可实现利润大增长,贡献三星第四季度总运营利润的一半。” 20170106-SUS-1 由于2017年需求稳固,芯片利润可能进一步增长。Eugene Investment称,三星半导体利润第四季度和全年可能增长到创记录的4.5万亿韩元和13.1万亿韩元。

HDC Asset Management基金经理Park Jung-hoon则认为,芯片业务前景看起来“相当强劲。我们将看看移动业务如何,但我想三星的运营利润今年可能达到35万亿韩元左右。”分析师表示,Galaxy S7和S7 edge销售良好,第四季度三星移动业务利润可能比第三季度有所反弹。

现代证券预计,三星移动部门运营利润为2.2万亿韩元,同比持平,相比第三季度的9900亿韩元有大幅增长,该公司股价达到创纪录的183万1000韩元/股。去年三星股价上涨了43%,暗示投资者韩国的政治动荡对业务没有严重影响。

野村证券(Nomura Securities)资深分析师Chung Chang-won表示,三星虽受Galaxy Note 7危机冲击,但半导体及显示器业务表现出色,三星若走出危机,其2017年获利可能会飙升至40兆韩元(约332亿美元)。

2017年下半年或推出Galaxy Note 8

此前曾有传闻称,由于 Galaxy Note 7“爆炸门”对品牌形象造成的冲击,三星有可能不再推出Galaxy Note 系列的智能手机,但据最新的消息显示,三星将按原有的产品升级计划,在2017年下半年推出Galaxy Note 8。

据韩国《电子时报》报道,知情人士透露,三星已经为Galaxy S8智能手机设定了1000万部的初步生产目标。 20170106-SUS-4 三星高层在接受韩国媒体采访时表示,Galaxy Note 7在爆炸事故发生之前非常受欢迎,初期销售强劲。另外大尺寸屏幕智能手机市场是由三星的Galaxy Note开启,并牢牢占据了这一市场,未来三星还将按原计划推出新品。

按照三星以往的产品发布计划,Galaxy Note 8 有望在 2017 年下半年推出,三星在 2017 年的另一款旗舰产品Galaxy S8确定将于2017年4月推出。从目前供应链的消息来看,谈论Galaxy Note 8的规格还太早,来自三星合作伙伴的消息显示这款旗舰智能手机将配采用4K分辨率的屏幕。

三星Galaxy S8将使用2K分辨率屏幕,若Galaxy Note 8将屏幕解析率提升到4K,可以更好地呈现VR内容,同时三星也将推出新款的Gear VR。

三星电子只是韩国半导体实力一角

无论全球市场多么剧烈的起起伏伏带来变革,三星电子依旧大而不到并引领时代,即便倒下也能迅速满血复活,除了其本身的强悍垂直整合能力,还有整个韩国半导体和电子产业在背后撑腰。

韩国的半导体实力是世界公认的,特别是在存储器领域韩国的三星电子和SK海力士两大公司几乎垄断全球三分之二的市场份额。

根据2016年第三季度的统计,三星电子在DRAM存储器领域已拿下半壁江山,达到惊人的50.2%,而另一家韩国大厂SK海力士则占了24.8%的市场份额。而在NAND FLASH这一块,三星电子占全球市占率的36.6%,SK海力士则占了10.4%。

在全球半导体公司排名中三星电子长期稳坐行业老二的位置,并通过进军代工市场,汽车市场,模拟芯片领域的方式正奋起直追行业老大英特尔,力压只做代工的台湾半导体巨头台积电。 20170106-SUS-5 韩国的半导体产业占整个GDP总量的5%,以三星电子和SK海力士为龙头,有两万多家大中小企业支撑着这一产业。

韩国国内的半导体产业分工明确,从设计,制造,加工,包装,运输等每一个环节都有非常细致的企业分工,以至于一家半导体厂周围往往聚集着为数众多的配套企业。

这种层层外包,层层代工的方式营造出庞大的半导体产业链。层层外包的业务有5级之多,甚至连简单的排线也都有专门的企业来做。

这也造就了韩国数量庞大的中小型技术“隐形强者”,虽然不能和日本的中小企业相比,但是一些中小企业的技术水平还是能够达到国际领先水平。这种抱团取暖的方式造就了韩国半导体产业奇迹。

像三星这种经历多轮产业周期,具备极强的盈利能力的企业,就如开文所言,产品失败和政治丑闻只会让其越挫越强。要想打败三星,请先打败韩国半导体产业。

20160719-ESMC-1