三星库存告急,三大工厂同期扩产

三星电子集团旗下零部件供应商三星电机公布最新财报,公司第二季度营收15.3亿美元,其中智能手机相机模组和高端多层陶瓷电容器(MLCC)贡献大量销售额。三星电机指出,下半年,相机模组和MLCC产品将扩大智能手机客户。由于中国新能源汽车和全球高端智能手机用MLCC需求大增,三星电机计划提升MLCC部门的盈利水平,决定增加资本支出8.5亿元人民币,在釜山工厂增加工业和汽车专用产品线,在菲律宾和中国天津工厂增设MLCC生产线应对智能手机等消费级市场。 20170809-MLCC-4 韩媒报道显示,半导体市场长期繁荣之际,应用于保障芯片稳定运行的元器件MLCC的身价也跟着跑。MLCC的材料、制造技术、设备、工艺等进入壁垒在提高,是中国企业仍无法逾越的障碍。由于OLED手机S8出货刺激,以及消费电子旺季来临,三星电子自用MLCC库存水位或已告急,外部采购价格不断攀高,加上日厂退出且交期延长,需求端订单接满,今年上半年以来,三星电机在釜山、菲律宾和中国天津工厂全面启动扩大生产。

中高性能MLCC需求大幅增加,日厂价格快速上涨,特别是车用和智能手机用的高性能MLCC需求增长显著。众所周知,中高端MLCC市场主要由日本企业主导,2016年上半年开始,罗姆、TDK、村田、京瓷、太阳诱电、贵弥功、NIC等企业产能大幅转向车用半导体。公开数据显示,汽油车、智能手机用量为3000多个,增长约5倍;电动汽车使用MLCC数量达到12000颗,增长约20倍。

此外,三星、苹果下半年都将推出“8”系列手机,中国高端智能手机扎堆下半年发布,机型多样化,MLCC容量还将会增加。下半年开始,MLCC供应不足将持续到2018年,供求失衡严重,还在不断增大。

MLCC交期3-6个月,缺货持续旺到年底

供应链消息显示,传统旺季拉货,台湾被动元件大厂7月营收强滚滚,包括有国巨、奇力新、华新科、凯美、禾伸堂、信昌、旺诠、达方营收同比大幅增长。日前,被动元件厂商台湾达方董事长苏开建表示,由于日本被动元件大厂停产退出,产能转向利润更加丰厚的车用产品,目前MLCC供应持续吃紧,整体交期3-6个月,供需状况将持续到2018年上半年。

公开资料显示,达方被动元件主要产能在中国,旗下苏州达方电子有限公司成立于1999年5月,投资总额4700万美金,目前员工约有15000人。公司现位于占地400亩地的达方科技园内。现阶段公司主要产品为键盘(Keyboard)、鼠标(Mouse)、表面粘着型变压器(SMD)、电压变换器(Inverter)、压控震荡器(VCO)和多层陶瓷电容(MLCC)。 20170809-MLCC-2 由于需求吃紧,国巨展开过两波产品售价调涨,第一波涨价在4月20日,三成MLCC和R-Chip产品价格调升10%;第二波涨价在6月19日,价格调涨幅度约15%至30%或甚至更高,视实际品项而定。产业分析认为,被动组件需求大增,市场供需失衡,其它厂商也迅速跟进,通知代理商和客户调高了产品的价格,预期将可延续至今年底。

据悉,国巨在2016年对MLCC和R-Chip扩产幅度为10%~15%,已于今年5月开出;下半年R-Chip与MLCC将再扩产10%~15%,将陆续开出,至2018年第1季新产能可完全开出。

此外,除了iphone8等智能手机需求外,Tesla Model 3供应链也来拉货,MLCC下半年行情不停,其它紧俏被动元件如钽电容、一体成型扼流器(Mini Molding Choke)等也已受到波及。截至目前,AVX钽电容依然是市场抢手货,Molding choke应用从NB扩大至服务器、Data Center(数据中心)、网通、工业、车用领域,出货量同比去年跳增。

MLCC市场容量巨大,风华高科巨资扩产

MLCC(Multi-layer Ceramic Capacitors)是片式多层陶瓷电容器英文缩写。是由印好电极(内电极)的陶瓷介质膜片以错位的方式叠合起来,经过一次性高温烧结形成陶瓷芯片,再在芯片的两端封上金属层(外电极),从而形成一个类似独石的结构体,故也叫独石电容器。

MLCC除有电容器"隔直通交"的通性特点外,其还有体积小,比容大,寿命长,可靠性高,适合表面安装等特点。随着MCLL可靠性和集成度的提高,其使用的范围越来越广,广泛地应用于各种军民用电子整机和电子设备,如电脑、电话、程控交换机、精密的测试仪器。是被动电子元件中使用最为广泛、用途最广、使用量最大的电子元件。

据Rohm数据,2005年以来1206/0805/0603/0402等大尺寸MLCC的市场占有率持续下降,0201/01005甚至更小尺寸MLCC的市场占有率持续增长,2025年有望突破40%。目前,全球全面掌握01005型MLCC技术的企业不足20家,产品价格达到每千片145-178元,是0402/0603规格的十多倍,拥有技术优势的龙头企业享有高额利润。 20170809-MLCC-3 受益智能手机市场,一部普通4G手机需要300-400颗MLCC,iPhone7用量更达到1000颗,且多为小尺寸,MLCC有望稳健增长,预计2020年全球市场规模有望达115亿美元,5年CAGR为5%,高于行业平均增速。

中国大陆已经成为了被动器件产业最大的下游市场。2015年,单中国市场, MLCC市场容量就已经超过400亿人民币。汇率波动、人工物流成本升高,中国每年MLCC进出口逆差却高达190亿人民币,甚至超过IC贸易逆差。

本土厂商方面,风华高科针对市场最缺货的MLCC提出产能倍增计划,明年将投入巨资扩产,单月产能有机会由目前百亿颗以下,一口气拉升至200亿颗。宇阳2015下半年已量产01005 0.1uF;2016年中,宇阳已启动008004超微型MLCC的预备研发工作。

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