除了以上三大重灾区,CMOS图像传感器、硅晶圆、PCB铜箔、MCU、手机18:9全面屏、LED IC等也出现缺货现象,2017年整个电子行业都弥漫在缺货涨价的紧张氛围中。那么,导致此轮缺货潮的主要原因是什么?这次缺货对分销商造成了哪些影响,又该如何应对?此轮缺货潮大概何时会缓解?明年电子元器件行业的市场行情和整体走势如何?

解析此轮缺货涨价潮的三大原因

上一次电子行业大规模的缺货发生在2009年,其中一个重要原因是由于金融危机的影响,国际原厂为了渡过难关弃车保帅,关掉了很多硅晶圆产能。由此也可以看出,上游晶圆的产能受限是本次缺货第一个原因。

海浩企业有限公司CEO孙敬明表示,硅晶圆存量的减少势必造成芯片短时间内的严重缺货目前很多大的半导体厂商晶圆需求量急剧增大,但晶圆的产能是有限的。以存储市场为例,三星、海力士、美光、东芝、Intel等几家大的SDRAM厂商已经占据80%-90%的晶圆需求量,其他所有厂商只能分到剩下不到20%的产能。据说国内的半导体厂商找这些大晶圆厂拿货要交预付金,而且价格在130美金以上。

2 图:海浩企业有限公司CEO孙敬明

“以我们熟悉TI、ADI这两个品牌来讲,TI过去正常交期在6-8周,现在被拉长到16周甚至24周;还有TI原厂也用拉长交期的做法来加速代理商库存的消化。ADI主要是代理商的变化,安富利的代理权被取消,世平只能接单到9月30日。代理商的变化会导致供应链一定的混乱,需要一个较长时间的调整过程,这无形中也会导致缺货涨价。” 孙敬明说道。

第二,近几年来大规模的并购也给电子行业缺货带来影响。艾德电子亚洲有限公司副总经理陈劼认为,2013-2016年半导体行业超过1亿美金的品牌并购特别多,大概有90多起,其中2016年的并购案是47起。这些并购肯定有成功和不成功,因为企业有自己的企业文化、目标客户、定价系统、生产计划,甚至企业理念。但不论如何,在这么短的时间内发生多起并购肯定给整个行业带来影响,公司系统整合需要时间,供应链也需要慢慢适应的一个过程。因为发生并购后,很多原有的供应链、甚至原有的品牌、设计在市场上可能都不存在了。

1 图:艾德电子亚洲有限公司副总经理陈劼

第三,下游市场需求的爆发可能是导致此次缺货最重要的原因。随着物联网时代的到来,越来越多的上市公司开始大力开拓IoT、汽车电子、AI等新兴市场,并砍掉前景不好的产品线。拿汽车电子来说,汽车智能化带动汽车电子需求强劲,据了解由于汽车用被动组件平均每台高达 5000颗,很多厂商开始进军汽车电子行业,以日系厂商为主导的TDK、太阳诱电及村田等自去年开始逐渐停产大尺寸中高容 X5R(X7R)MLCC,将产能转向小尺寸、车规等高容MLCC。其中太阳诱电年初宣布常规品减产50亿只,TDK更是把小容值、小尺寸的MLCC产品线全部砍掉了。这些原厂把产能转去拓展汽车市场,就会占用产线,这就使得消费类市场供应不足,被动成长,客户需求量两三倍增长。

深圳市创讯实业有限公司总经理叶武财表示,之前国内生产厂商并没有意识到电动车也是车,要用车规级的产品。今年国家开始重视这一块,强制性要求电动车采用车规级的元器件,导致这部分元器件爆炸性增长。因为车规级元器件的生产流程比消费类产品的元器件长一倍的时间,当车规级元器件需求量增大,那么一样多的生产设备,占用的产能也会增长一倍,这样会挤压普通消费品的产能。

孙敬明表示,目前手机等消费类电子产品处于旺季,这几个月苹果新产品出货量的激增,相应的元器件必定缺货甚至会影响到别的生产线。比如现在ST原厂大部分的生产线都是给苹果做加速度传感器,以前做MOSFET、MCU的生产线只能挪出来。那么,这时MOSFET和MCU就会缺货。

分销商/终端厂商该如何应对

此次涨价潮,对于原厂而言自然是乐见其成,三星等厂商营收利润每个季度节节攀升,AMD、美光等亏损的厂商居然也开始盈利了。但是对于分销商/供应商来说,涨价不见得是好事。

“想要在分销商市场上做大做强并且长久,最重要的是讲究诚信和契约精神,其次才是追求利润。2017年交期的延长给艾德电子的供应链带来了很大的压力和难度,我们不希望客户拿不到货。”陈劼说道,“长远来看,一个企业要健康发展,离不开一些忠实的工厂、客户,而他们最核心的东西就是产品。如果产品都出不了,对他们的伤害会非常大。作为供应商来说,有义务帮助他们解决部分这样的问题。”

那么,面对缺货问题,分销商/供应商该如何处理呢?

叶武财对此表示,一是掌握信息资源对缺货进行预判,及时应对,提前备货;二是与原厂紧密合作,备货一般不会备太长时间,这个时候怎么去组织货源,让原厂把有限的资源较多倾斜给你,就依赖与原厂的关系。三是向同行购买,即向原厂不同区域的代理购买,价格客户能接受就行。

深圳市芯智科技有限公司供应链中心负责Sunny表示,芯智会提前预测市场供需问题的信息,并与原厂一起配合客户,提前备货。

陈劼表示,艾德电子主要的手段是市场调货,供应商必须是有质量认证的公司,包括原厂qualify的代理、分销商,还有IDH。此外,相比于面临缺货的时候被动处理,站在市场和原厂角度去做市场分析,进行战略性备货是更好的选择。“我们很多客户或工厂都是合作超过10年的客户,他们对我们非常信任。这也是我们为什么帮他们与原厂、代理、IDH商谈进行战略备货的原因。最终我们会把货按时、按量出给客户,价格上保持契约精神。”

此外陈劼还表示,缺货其实也是供应链的一次洗牌,只有原有供应商出了问题,客户才会考虑换一个供应商。因为从供应链采购来说,天性是规避风险。所以这对分销商和代理商来说也意味着机会,这种机会可能是一次性的。

当然,此轮缺货受到影响最大的是终端厂商,因为不管代理商是还是分销商,最终的需求还是来自终端厂商。元器件交期的拉长,导致终端厂商的出货计划受到影响。孙敬明指出,海浩的一些大客户每年的forecast很准,缺货的可能性很小。因为他们可能提前半年就做出计划让供应商按照其需求向原厂要货了。相比之下,受影响最大的反而是中小型终端厂商,特别是那些没有生产计划的厂商。

对于终端厂商来说,forecast要准确,生产计划一定要安全,才能有效的防范供应链风险。此外,终端厂商与供应商之间必须及时沟通供应链端的变化,让供应商要及时告知哪些元器件将会缺货。“比如这个元器件的正常周期以前是8周,现在变成18周,那么供应商必须提前告知,这样终端厂商可以预留10周出来。” 孙敬明说道。

2018年市场趋势预测

从去年下半年到现在,本轮电子元器件行业的缺货涨价潮已经持续了一年多的时间。此次缺货何时能够缓解?明年电子元器件行业的市场前景和整体走势如何?

从国际电子商情多家采访的信息来看,多数供应商认为今年年底缺货涨价的情况会有所缓解,而到了明年中季会回归到供需平衡的状态。

“这一波缺货应该会到今年年底有所缓解。明年中季,也就是6月7月会慢慢回归正常。”

孙敬明指出,一方面从苹果供应链的角度来看,目前很多供应商需要满足苹果新产品在9月份发布和未来一个月的出货需求,导致相应的元器件缺货,这一波应该会到今年年底有所缓解。另一方面,缺货的时候代理商、分销商、终端厂商都会拉长备货期,从而产生虚拟、重复的需求。这是一个恐慌期,这段时间之后,供应链又能恢复的正常状态。

Sanny表示,从存储市场来看,今年年底缺货的情况会开始缓解, 因为三星会有新的晶圆厂,3D 良率有提升。

陈劼认为,短期来看今年缺货的情况还会延续,今年第四季度会慢慢改善,到明年第一季度很多产能会慢慢释放出来。因为市场有比较强的修复能力,大概在几个月左右。此外,原厂也开始扩增产能,如美光在台湾新设了工厂,三星、海力士在大陆拼命扩厂,加上中国资本这几年一直在小快步开疆拓土,未来供给量在不断增加,而且这个量非常可观。未来,供给可能会供大于求。

叶武财认为,目前产能总体吃紧,没法满足需求,这是根本的矛盾。另外,原厂的产能扩产也没有那么快,从购买设备到调试到量产至少需要大半年时间。因此,真正要缓解缺货最快也要到明年。今年年底会不会相对缓和也不好说,但是有一类物料必然是紧缺的,现在主要是电容MLCC,目前处于大面积缺货的情况,但随着各家产能布局调整,部分会缓和,但不可能全面缓和。

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