2017年MLCC价格经历数波调涨,大尺寸MLCC自去年底缺货至今,小尺寸MLCC也从今年下半年开始缺货。虽然日系厂商明确表示不会涨价,但韩系厂商、台湾厂商及大陆厂商均涨势明显,其中国巨四次涨价,华新科、达方、风华高科、三环也不同程度调价,据悉国巨甚至采用竞标拍卖的方式向客户供应产品。

日前,深圳华强接受机构调研消息显示,村田的代理商湘海从今年11月开始代OPPO、vivo以及金立等客户与村田商讨2018年配额,经协商,村田计划给予前述客户80%左右配额。(此处指客户需求量的8成)

该消息称,预计2018年将会出现较2017年更为严峻的MLCC缺货形势,并且MLCC价格将保持高位波动,在2018年继续推高。悲观估计,本次缺货状态将持续到2020年左右,且2018年交货形势比今年更为严峻;乐观估计本次缺货状态将维持一年半左右。

11月初,风华高科在互动平台上回答投资者提问时表示,MLCC的供货仍将持续紧张;达方董事长苏开建早前亦表示,目前MLCC供应持续吃紧,整体交期3-6个月,供需状况将持续到2018年上半年;但如今看来,这轮缺货涨价浪潮恐怕比意料中的更严重。

市场需求增加及日韩MLCC大厂的产品策略变动,是造成今年MLCC涨价缺货的主要原因:

  1. 智能手机MLCC的需求旺盛.今年以来,华为、OPPO和vivo开始专注于做中高端机型,中高端机型MLCC的用量较低端机型多;
  2. PC方面更改了方案,现行方案增加了对MLCC的用量;
  3. lOT持续放量,增大了对MLCC的需求量;
  4. 汽车电子对MLCC的需求增加;
  5. 苹果手机采用“超常规”MLCC,占用了较多产能,且与村田已签订长期合作协议;
  6. 日系龙头厂商TDK谋求转型,2016年下半年退出中低端MLCC市场,造成了较多产品型号、订单的产能缺口;
  7. 韩系龙头厂商三星电机于2016年下半年开始全面加强品质管理,改变了其之前低价争夺市场的策略。

在长期供需保持稳定增长、维持平衡的状态下,一旦供给端出现缩量,供需平衡的状态就会被严重打破并激起市场的紧张情绪,市场恐慌加剧供不应求的状况,再加上市场需求的持续旺盛,导致MLCC今明两年的供应缺货形势持续上升。

为了缓解供应缺口,截止2017年11月,诸多MLCC厂宣布了扩产计划,包括三星电机、太阳诱电、国巨、风华高科、宇阳等等,但是扩建的产能除了国巨有望在明年第一季度开出外,其他几家都需到明年下半年甚至更久,对于近期及明年的缺货并起不到明显的缓解作用。

另外,几家MLCC大厂可供建厂的地产也有限,扩建的产能也十分有限。据悉,村田计划于2018年增加其主推的小尺寸、大容量产品产量,在保证去年供应量的同时减少了极个别产品产量,同时停止供应小部分产品,影响村田实现扩产的因素正是缺少熟练工人以及建厂土地。

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库存方面,分销商库存与去年同期基本持平;湘海电子库存规模一般能满足客户1-1.5个月的需求,OPPO、vivo等大客户供应方面的库存可以维持到2018年1月左右;下游炒货厂商的库存较去年偏高,但市场占比较小,不影响整体供需。

目前,MLCC产业尚未进入爆发期,产能产量都尚无较大幅度的提升,在如汽车电子、5G等更多领域都存在较大发展空间,市场前景广阔,未来供应链及分销商还将面临更大的机遇和挑战。

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