2018年半导体应该会有一个好的一年,但是增长正在放缓。更进一步的说,行业和整体经济可能会出现下滑,但是在这个行业战略研讨会上,发言人说,但是何时(when)和为什么(why)还不清楚。

Gartner预计,在去年22.2%的收入激增之后,芯片市场今年的增长率仍将达到7.5%,高于往年平均水平。预计2019年和2020年两年芯片市场将会冷却下来,增长基本持平。

根据IHS Markit首席分析师Len Jelinek的说法,在本季度,半导体行业经理人们可能会在某些库存过多的市场上踩一脚刹车,但2018年整体增长将达到7.4%。

AlphaOne NexGen技术基金资深行业分析师兼经理Dan T. Niles指出,苹果的芯片库存增长了128%,思科库存增长44%,三星增长41%,惠普增长29%,都远高于收入增长。

GartnerForeastx800 Gartner预计2019-2020年芯片市场将持平。(Source:Gartner)

纵观全局,“目前是2007年以来我们所见过最好的全球经济,所有地区都做得很好,但有迹象表明其中有泡沫。” Niles指出,中国房地产市场过热,欧洲债券价格和市盈率高于2000年以来的任何时候。

Niles指出,美国股市处于二战以来最长的牛市之一,所有45个经合组织国家(OECD)报告都在增长。他把目前的经济形势与1999年初进行了比较,那年是个扩张并不很明显时期。

BCA Research副总裁Matt Gertken表示,全球牛市可能会持续6至12个月,最大政治风险是中美经济和政治关系日益紧张。他预测中国今年将开始经济改革,这个一直以来的全球经济增长动力恐面临缩减。

7nm的竞争可能带来产能过剩

IHSforecastx800 IHS预测未来三年存储器的表现(绿色)。(Source:IHS Markit)

来自IHS的Jelinek以“谨慎乐观”的眼光看待2018年,部分原因是由于现在有大约70%的半导体产品用在在消费品领域。它们可以随着宏观经济影响消费者购买力的趋势而上升或下降。

IHS和Gartner预计,今年NAND闪存的价格将下降18%左右,不过NAND和DRAM的单位销售量将继续上涨。

今年半导体设备支出将与2017年的高水平持平。据Gartner研究公司副总裁Samuel Wang表示,这要归功于三星电子,他们的投资额是其最接近的竞争对手英特尔的两倍以上。

芯片制造商将在2019年削减近20%的资本支出,之后中国的新兴半导体工厂将在2020 - 2021年期间刺激下一个增长点。Samuel Wang表示,到2021年,中国可以将目前50万片每月的晶圆产量增加两倍,部分是通过联盟和共享晶圆厂,比如广州正在讨论的一个50亿美元项目。

目前的资本支出部分来自于顶尖芯片制造商之间的7纳米竞赛。 Wang预测说,这可能导致2019年尖端节点的产能过剩,因为7纳米SoC的估计成本高达2亿美元。

Gartnercapex 三星预计今年的半导体资本支出达到24亿美元,是英特尔的两倍。 (source:Gartner)

Wang预测,在新兴市场,深度学习处理器到2022年可能会增长到160亿美元。物联网边缘节点芯片的增长速度将快一半,到2022年可达到240亿美元。

Wang补充说,虽然这只是一时的流行,但芯片管理人员需要关注比特币。

比特币矿工们已经转向ASIC,这给了台积电一个约4亿美元/季度的大单。这是一个短期现象,极可能会在未来两年内出现或消亡。然而,像中国Bitmain这样的领先企业(现在已经有30亿美元的收入)正在寻求机器学习和区块链加速器的长期生意机会。

编译:Luffy Liu

*本文由电子工程专辑授权编译自EE Times

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