半导体产业这波下行期局势明朗之前,显示行业就已经率先发出了预警信号。
自从去年显示面板跌入谷底以后,我们就没怎么再关注这个子行业了。实际在半导体产业这波下行期局势明朗之前,显示行业就已经率先发出了预警信号。CfYesmc
作为面板类型的大头,LCD主要是2021年随新冠影响持续,而在产量和价格上发生史无前例的攀升的。强周期产业发展规律决定了,随后一波供过于求趋势到来。而且市场还遇上了需求端的明确疲软。可预见的是2022、2023这两年,显示行业基本跌入这波行情的谷底。显示行业2022年的倒退,应该是自2008年以来最严重的一次。CfYesmc
CfYesmc
2022年下半年,面板厂开始努力控制产能利用率,但库存和ASP价格压力也迟迟不见放缓。从DSCC公开的数据来看,面板制造商这边TFT(薄膜晶体管)的引入(基于面积)几个季度持续下跌,但于在2022第四季度环比增长了3%,只是同比仍然下滑了21%;今年Q1的情况是总的TFT引入量环比下滑2%,同比下滑25%(6640万平方米)。当季面板库存天数小幅下降2%,但这需要考虑到中国农历年期间,许多工厂是停工状态,2%这个数字仍然是不乐观的。CfYesmc
我们还是从LCD与OLED两大类别,以及面板厂营收、库存情况、工厂利用率等数据,来看看现如今的显示行业盘整得如何了。CfYesmc
自2021年Q4,LCD面板之上TFT的产能利用率达到这波行情的高点之后,宏观经济的不良影响开始全面发挥作用,地缘政治等不确定因素持续,2022 Q2和Q3这个数字分别下滑了6%和15%,Q3时TFT产能利用率已经降到65%,达到自2008年经济危机后的最低点。CfYesmc
去年最后一个季度的fab利用率数字是略有回升的,今年Q1进入盘整阶段,Q2预计会有略微的恢复迹象。不同国家或地区的fab恢复情况还是有差异的。比如说韩国两大面板厂三星和LG,都相继在远离LCD面板,全面转向OLED。OLED受到行业下行期的影响更小,但就产能利用率来看,过去这段时间的情况也并不乐观。CfYesmc
OLED面板几大类,分别是白光OLED(8.5代产线)、QD-OLED(量子点OLED,8.5代产线)、非柔性OLED(5.5代或更小产线)、柔性OLED(6代产线)。随消费电子市场下滑,这其中的任何一类在2022年下半年的产能利用率都未能超过70%。CfYesmc
CfYesmc
TFT Quarterly Fab Utilization by Region, 2021-2023,来源:DSCC All Display Fab Utilization ReportCfYesmc
LCD面板方面,2022年下半年主要的LCD制造商都对生产利用率进行了紧急控制。其中友达光电(AUO)和夏普的情况是最不乐观的。2022年Q3这两家面板厂的产能利用率都降到了50%以下。这一季,友达光电称其面板单位面积ASP价格环比只下降了3%。可见为了让面板价格保持平稳,面板厂在产能控制上基本做到了极致。CfYesmc
产能利用率数字最低位出现在2022年9月——几大主要面板厂的均值为61%。随后10月、11月就出现了增长;在12月的停顿后,1月份再度恢复增长。从DSCC预测的上半年趋势来看,产能利用率的回升应该是主旋律。CfYesmc
值得一提的是,LCD市场目前似乎有个产能利用率处在相对高位的玩家:HKC(惠科)。Q4其工厂利用率据说就已经回升到了83%,相比于行业均值的68%可以说是非常高了。虽然个体说明不了太多问题,这可能与HKC获取更多市场份额有关,而且目前也没有这家公司的库存数字;但大方向应该还比较明确。CfYesmc
LCD面板大行情一般关注应用大类中的LCD电视(市场价值占比约三成)。LCD电视面板价格也是自2021年年中之后一泻千里。其实直到2022年Q1都仍有不少企业错判市场形势,导致库存的进一步积压和价格的持续走低。CfYesmc
不同尺寸LCD电视面板价格从2021年中一直下拉到2022年夏季。2022年9月,LCD电视面板价格步入最低谷,之后就进入了调整阶段。10-11月面板价格略有回升,后续两个月则小幅下滑或持平,到今年2月再度略微抬头。季度环比增减数字,去年Q4维持了大约0.1%的水平上。今年Q1的情况还不错,均价有望增长最多2.7%。CfYesmc
从不同尺寸LCD电视面板的单位面积价格来看,当前形势也基本类似。一般来说更大面积的电视面板,单位面积会有一定的溢价。比如85寸大面板,单位面积的价格还是比小面板显著更高的。不过盘整期内,也就是从去年9月以后,75寸和85寸面板单位面积溢价显著减少。预计Q1、Q2,这方面的溢价还会变得更低。CfYesmc
CfYesmc
Monthly Area Prices per Square Meter for TV Panels, January 2020 – June 2023,来源:DSCCCfYesmc
比如去年年中,75寸面板每平方米价格还在144美元左右,相比32寸面板高出40%。到9月份,虽然两种面板都在跌价,但价格差距仍然差不多是40%。而今年1月,两者差距已经缩小到了21%。DSCC预计到6月份,这两个尺寸的面板单位面积价格差距还会缩窄到16%。CfYesmc
除了韩国的两家面板大厂,显示面板市场的大头仍然在LCD这边。虽说可预见的盘整期后,LCD价格会有回升,但就目前的价格状况以及依旧疲软的需求来看,大部分依赖LCD面板的企业去年Q3、Q4的营业利润仍然表现为赤字——实际去年我们就报道过,随LCD面板价格的下跌,大部分面板厂75寸以下面板价格都跌到了现金成本以下。CfYesmc
刨除未在财报中提供营业利润的三星,其他主要FPD(平面显示面板)供应商的营业利润平均为亏损13%。今年Q1的LCD面板价格以及产能利用率回升,对于行业而言当然是好事,但至少2023年上半年,大部分面板厂的营业利润数字应该仍然无法抹除赤字。CfYesmc
DSCC追踪2015年之后的的价格指数,2022年9月谷底的这一指数是30.5,今年3月预计会升到34;从同比增长率的角度,也是大概会在今年6月份以后摆脱负值。CfYesmc
当前市场的需求端疲软信号仍未有松弛。在去年下半年经历了中国双11、双12,以及欧美的购物季,中国春节之后,市场表现仍然不怎么样,今年Q1的供应链库存甚至还有回升。不过持续的低利用率正在逐渐拉低超量库存。3月到二季度,面板价格就还会慢慢回调。预计3月份LCD电视面板均价会比12月份提升1.9%,整体Q1则会比去年Q4增长约1.7%。CfYesmc
DSCC的OLED出货报告显示,2022年Q4,OLED面板市场收报于季度营收163亿美元,同比下滑3%;出货量同比下滑7%。那么2022年全年OLED面板市场价值总体417亿美元,小幅下滑了1%。CfYesmc
这其中主要负增长的两位选手是OLED智能手机同比下滑1%,OLED电视同比下滑9%。其他不少OLED应用都有增长,增幅应该还不小;只不过大幅增长的应用如AR/VR、汽车、游戏设备等,市场容量在智能手机(占到OLED市场7-8成左右的营收和出货量)面前都是不够看的。CfYesmc
一般Q4总有一些重大利好。比如说每年Q4是新款iPhone的销售旺季。去年Q4,iPhone 14 Pro系列的环比增幅达到了三位数;像OPPO、小米之类的手机厂商,新品出货量也有较大幅度的环比增长。所以OLED智能手机Q4的出货量和营收大约都有3%的同比增长,但也依旧未能抵挡OLED面板整体下滑的大趋势。CfYesmc
2023Q1的数字不容乐观。DSCC预计这一季OLED面板营收同比下滑24%,也是因为采用OLED屏幕的手机和电视发生了比较大的出货量下降。其中智能手机应用方向的面板营收同比预计下滑21%,电视则下滑约39%。CfYesmc
目前OLED面板市场的大头都是被三星(Samsung Display)拿走的。Q1三星的AMOLED面板营收占到总体市场的54%;紧随其后的是20%左右的LG Display和有望在这一季达到15%的京东方(BOE)。关注OLED面板市场的读者,可以着重关注这三家企业今年的财报。CfYesmc
DSCC预期,OLED面板今年全年营收增长2%,达到约420亿美元左右。市场恢复的主力应用包括显示器、AR/VR、汽车、笔记本PC、电视、平板。通常列为利好因素的还有中国今年的防疫政策相对放开,以及从年初CES展会看到行业更为激进的价格策略,和新品类即将入市——尤其是在面向IT应用时,如更大尺寸的QD-OLED显示器。DSCC新一年对于OLED的预测好像非常乐观。CfYesmc
CfYesmc
Annual OLED Panel Revenue by Application, 2020-2023,来源:Q4'22 OLED Shipment ReportCfYesmc
DSCC认为今年用于智能手机的OLED面板出货量会有同比7%的增长,主要是因为柔性面板11%的增长和可折叠OLED面板45%的增长。其他类别应用的出货量同比增长包括,OLED笔记本PC,50%增长;OLED显示器,171%增长;OLED电视,12%增长;OLED平板,34%增长;OLED智能手表6%增长;OLED汽车105%增长;AR/VR,247%增长。(基于这些数字和年度总体2%的营收增量预期,智能手机OLED面板的营收增量应该持平或甚至有所减少)CfYesmc
不过毕竟OLED面板在LCD面板面前,市场规模还是不够看的。所以2023年全年显示行业大趋势仍然会走低。这里面还需要考虑到LG和三星会关闭更多LCD工厂,以及当前需求端的疲软,其他制造商延后产能扩充。DSCC预计2023年,LCD产量跌3%,OLED产量增加6%。显示行业市场价值2023年的总体下滑依旧不可避免。CfYesmc
微信扫一扫,一键转发
关注“国际电子商情” 微信公众号
预算受到抑制、成本增加和生产力下降正在挤压 CMO 的消费能力
欧盟机器人2022年销售量增长 6%
IPC发布6月经济展望报告
美国一直所说的“去全球化”、“去风险化”,其实是想在全球化的情况下将中国一脚踢开。因此,对中国来说,现在面临的最基本也是最严峻的问题,就是芯片问题。
从供应链角色的变化中可看出,车企一方面在尝试绕过中间环节,直接与元器件供应商进行合作,另一方面也在增加更多供货渠道,在供应链中纳入了分销商这一角色。其实,无论是哪一种合作模式,都是为打造更稳固的供应链。
所有电子工程毕业生都会接受一些射频课程,但射频工程师却异常罕见,为什么?
“制造业产出放缓,部分科技行业录得两位数增长”、 “高科技领域投资同比增长12.8%”、 “1-5月,外商投资企业同比增长38.3%”、 “外贸总量依然低迷,但贸易额有所上升”
Apple的A17 Bionic今年将在台积电最先进的3nm工艺上量产。
SK海力士现一举成为全球首家将 238 层 4D NAND 商业化的芯片制造商,但存储行业的竞争依然血雨腥风。
到 2024 年,全球销售额预计将达到 5760 亿美元,这将是行业有史以来最高的总额。
随着全球贸易环境的不断变化,电子信息产业调整步伐已悄然开始。中国本土元器件供应链企业不再局限于本土市场,纷纷主动走向海外寻求新市场新机遇,着手推进全球化布局。
自动化迫使每个行业都采用智能传感器和设备,这些传感器和设备可以将模拟数据映射为数字形式,以便更好地监测和控制现实世界的参数。因为这些设备本质上是嵌入式的。它们连接到互联网,这些智能设备产生的数据可以在全球范围内轻松访问……
7月13日,兆驰股份发布2023上半年业绩预告。
7月13日消息,据sammobile报道,三星现已在韩国推出了98英寸8KNeoQLED电视,型号为QNC990,售价为4990万韩元(当前约2
近日,山东省人民政府办公厅印发《实施先进制造业“2023突破提升年”工作方案》(以下简称《工作方案》)。
受惠于生成式人工智能应用市场的成长,在各云端运算供应商与IC设计公司发展人工智能芯片的情况下,台积电相关订
7月12日,教育部部长怀进鹏在全国高校科技创新暨优秀科研成果奖表彰大会上表示,将针对核心技术“卡脖子”问题,
7月13日,华为在其2023创新和知识产权论坛上公布了三项专利许可收费标准,分别为手机、Wi-Fi和物联网。
美国零售联合会(NRF,National Retail Federation)发布按2022财年零售量排序的2023年度“美国零售百强”榜(20
一年的结束通常是回顾和反思的时候。
近日半导体行业动态频频,一批半导体项目先后签约、竣工、投产,涵盖了半导体设计、材料、制造、设备等多个领域
【招银研究|宏观点评】企业贷款边际修复——2023年6月金融数据点评
根据外媒报导,英特尔(Intel)已经证实,将停止对NUC(Next Unit of Compute,下一代计算单元)业务的直接投资,并转变策略
当地时间7月11日,欧洲议会通过了一项通过促进生产和创新确保欧盟芯片供应的计划,并制定了应对芯片短缺的紧急
2023年7月11日,矽典微发布新一代智能毫米波传感器SoC ICL1112、ICL1122两款芯片。提升了超低功耗检测和极远
传感解决方案释放AIoT和数字化全部潜力,实现“万物互联和AI无处不在”。
新能源转型浪潮下,整个汽车行业的供应链体系正在发生着意义深远的变化。
本次在中国举办3地巡回论坛,就是为了向国内RISC-V产业圈布道自身在RISC-V领域的能力图谱,并重磅宣布SiFive亲
报告显示,消费者期望了解车辆材料和零部件的来源和可持续性水平,并获得汽车制造过程中端到端的可见性。
集成电路(IC)作为电子信息产业的基石,是关系国家安全和国民经济命脉的战略性、基础性和先导性产业。而IC设计是
2023年7月4日,业内知名的数字前端EDA供应商思尔芯(S2C),发布了最新一代原型验证解决方案——芯神瞳逻辑系统S8-4
贸泽电子 (Mouser Electronics)宣布将于7月11日-13日重磅亮相2023慕尼黑上海电子展。届时,贸泽电子将携手国
WhisperExtractor依靠一项颠覆性技术,解决了希望实现语音用户互动或声音分类的电池供电设备的主要挑战之一,即
人类在面对重大自然灾害、事故、突发公共卫生事件时,应急通信保障必不可少,有这么一家公司,通过将无人机与小型
近日, 2023中国独角兽企业大会在苏州举办,亿铸科技荣登 “2022中国潜在独角兽企业榜“。
Cirrus Logic 助专业音频产品制造商轻松集成和定制其产品,音频体验不受转换器影响
点击查看更多
北京科能广告有限公司深圳分公司 版权所有
分享到微信
分享到微博
分享到QQ空间
推荐使用浏览器内置分享
分享至朋友圈