10月16日，日本分销商Ryoyo Electro Corporation发布公告称，其与 Ryosan Company, Limited 通过设立联合控股公司进行整合，具体实施将于2024年4月1日进行。合并后，新集团将到截至2029年3月31日财年，实现5000亿日元的销售额和300亿日元的营业利润。wCTesmc
据公告显示， Ryoyo Electro Corporation(Ryoyo Electro)和 Ryosan Company, Limited(Ryosan )一直在就两家公司的整合进行讨论 ，如2023年5月15日双方在签署的整合谅解备忘录中披露，双方已就设立Ryoyo Ryosan Holdings, Inc.(“联合控股公司”)达成协议，并将于 2024 年 4 月 1 日(计划)通过联合股份转让(kyudou kabushiki iten)的方式成为两家公司的全资母公司。wCTesmc
新控股公司股权结构wCTesmc
股份转让配股明细(股份转让比例)
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配股比例
据悉，联合控股公司的普通股将按照1：1与Ryoyo Electro 的普通股进行置换，联合控股公司的普通股将按照1.32 ：1与Ryosan 普通股进行置换。不过，Ryoyo Electro在公告中称，如果作为计算依据的条款和条件发生重大变化，上述股权转让比例可由各公司协商变更。wCTesmc
本次股份转让联营公司拟交付的新股数量(计划)为5980万股普通股。这一数字是根据Ryoyo Electro已发行股份总数(截至2023年7月末26,80万股)和Ryosan已发行股份总数(截至2023年9月末25,00万股)计算的。wCTesmc
按合资公司成立前股权登记日计算的公司盈余股利
虽然 Ryoyo Electro 计划在记录日期为 2024 年 1 月 31 日时支付每股 80 日元的股息，但 Ryoyo Electro 还计划部分修改其公司章程，包括在财政年度结束时(财务年度的最后一天)进行更改。在这种情况下，Ryoyo Electro计划将股息记录日期从盈余更改为2024年3月31日后，支付每股100日元的股息。wCTesmc
Ryosan还计划在登记日为2023年9月30日时派发每股60日元的股息，在登记日为2024年3月31日时派发每股90日元的股息。wCTesmc
截至2023年9月30日，Ryoyo Electro拥有Ryosan流通股总数的20.07%(不包括库存股(1,557,771股))，是其最大的主要股东。 Ryosan 是 Ryoyo Electro 的权益法附属公司，也是 Ryoyo Electro 的关联方。wCTesmc
此外，根据披露，全资母公司Ryoyo Ryosan Holdings, Inc资本金为150亿日元，取缔役社长为中村盛隆(Moritaka Nakamura)、取缔役副社长为稻叶和彦(Kazuhiko Inaba)。wCTesmc
整合计划时间表wCTesmc
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整合背景
Ryoyo Electro于1961 年在日本东京成立，早期是三菱电机半导体产品的分销商，目前的重点是物联网业务，其半导体及元器件供应商包括瑞萨、Everspin、旺宏、微芯科技、安世半导体、安森美、华邦电子、雅马哈等。wCTesmc
Ryosan 总部位于东京，成立于1953年，其主要半导体及电子元件供应商包括英特尔、Laird Connectivity、Macronix、Mass Power、三菱电机、移远 、罗切斯特电子、TDK-Lambda等。wCTesmc
当然随着新技术的迅速迭代，以及物联网和数字化转型(DX)的加速，分销行业所处的环境正在发生重大变化。 与这些变化相适应，分销商的角色也在发生变化。 此外，伴随半导体等电子元件制造商，分销公司之间的竞争正在加剧，同时再叠加后疫情时期，地缘政治风险、金融市场的变幻对商业环境和绩效产生重大影响，分销企业虽能维持较低盈利，但更易受到外部环境变化侵袭。wCTesmc
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在这样的商业环境下，各公司都考虑并实施了各种措施，包括与其他公司的联盟，以便在未来进一步实现业务成长和取得长期发展。 据悉，大约自 2022 年春季以来，两家公司一直在讨论在彼此之间创造业务协同效应的可能性。基于两家公司得出的结论，建立牢固的合作伙伴关系并结合各自的优势和特点将为双方创造和实现新的增长机会。于是 在2023年2月和3月，Ryoyo Electro收购了Ryosan的部分股份，而截至今年5月中，Ryoyo Electro拥有Ryosan 20.08%的投票权股份。wCTesmc
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业绩概况
根据公告显示，在本财年（2024年1月），Ryoyo Electro实现合并营收预计将为1280亿日元，合并当期利润为 43亿日元；上一财年（2023年1月），该公司实现合并营收为1299.12亿日元，合并当期利润为44.77亿日元。在本财年（2024年3月）， Ryosan实现合并营收预计将为2700亿日元，合并当期利润为70亿日元；上一财年（2023年3月），其实现合并营收为3256.57亿日元，合并当期利润为154.23亿日元。wCTesmc
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此外，根据今年5月，《国际电子商情》发布的“全球电子元器件分销商TOP50营收排名”显示，Ryosan 以3260亿日元（同比增长19.27%）、约24.97亿美元的营收规模进入前20强，位列第19。wCTesmc
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责编：Zengde.Xia
新控股公司股权结构
