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2024年全球半导体销售额要登“六”了

我们不能看半导体为一个单一市场,细分市场的情况可以有非常不同的光景,不只是冰火两重天,更有点像魏、蜀、吴,三国各自各精彩。

上周国家统计局服务业调查中心公布了2024年5月中国采购经理指数运行情况,制造业采购经理指数(PMI)为49.5%,比上月下降0.9个百分点。从企业规模看,大型企业PMI为50.7%,比上月上升0.4个百分点;中、小型企业PMI为49.4%和46.7%,比上月下降1.3和3.6个百分点。大的还是比较有优势的,中、小型企业真的需要各界的支持。1f0esmc

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世界半导体贸易统计组织(World Semiconductor Trade Statistics,WSTS)也刚公布了他们修订后对「全球」半导体市场销售的预测。我标注了「全球」,因为他们数字的代表性,越来越减弱了,但这是另一个课题、另一篇文章了。1f0esmc

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如我一直强调的,我们不能看半导体为一个单一市场,细分市场的情况可以有非常不同的光景,不只是冰火两重天,更有点像魏、蜀、吴,三国各自各精彩。1f0esmc

:代表强大、稳固和权力,象征着一种强势和统治力;如我们的xPU和SoC等产品。1f0esmc

:代表灵活、机智和变化多端,象征着一种敏锐和适应性;像不像我们的存储产品。1f0esmc

:代表坚韧、毅力和不屈不挠的精神,象征着一种逆境中的奋斗和坚持;我们的DAO产品(分离、模拟和其他),很多老型号,还在奋斗和坚持中,如3904、3906、4148等等。1f0esmc

以上的归类也不是完全准确,但相信大家有一个简单的概念了。1f0esmc

我们把这修订后的预测,和去年11月发表的数据作比较,我们可以发现整体的情况是比之前更乐观的,从原来预测今年的13.1%增长,上调为16.0%增长。是上调了,但2023年的基数是有所不同的,去年11月预测的时候,他们估计2023年会是5,269亿美元,实际是5,201亿美元。总而言之,根据他们的预测,今年是有机会登「六」了,6,112亿美元。上一次的高峰是2022年的5,741亿美元。1f0esmc

我相信吗?相信。今年第一季度是1,377亿美元,一般是全年最小的一个季度,以这个基础,就可以达到5,509亿美元了,往后三个季度增长温和加速就可以了。1f0esmc

可是,我们不能够全面看好。比较前后的数据,今年欧洲和日本的预测都下调了,DAO类的产品从正增长变成负增长,整体只是单靠存储产品支撑整个半导体市场的增长。1f0esmc

当然我们还是希望AI的热潮能够带动新一波的整体市场增长,包括所谓的AI PC、 AI手机以及各式各样的AI配件和产品。我其实还是不太明白AI PC和AI手机是什么定义的,通过可以上网的PC和手机用ChatGPT、文心一言,不就是达到人工智能的功能吗?传统的CPU生产商相信压力还是很大的,存储还是非常看好的,几个大的原厂也在克制各自的产能,通过供需求稳定价格,不太符合自由市场的操作,但也只可以这样了。DAO相信还是有一段非常漫长的复苏之路。以下我们多讨论一下。1f0esmc

去年七月份,我发表了以下的文章,其实背后是有几个原因的。当时看了几篇朋友圈的转发报道,基本上只是从其公司的官方发布,拿标题、翻译一下,再加几个截图。但当我看完它们的财报之后,却看到不一样的景象。1f0esmc

财务与管理挑战

最新的财务数据显示,主要的模拟和分立半导体公司如ADI、英飞凌、恩智浦、意法半导体、onsemi和德州仪器在财务和管理上面临以下挑战:1f0esmc

1. 库存管理:尽管内存产品库存水平恢复至合理区间,但微处理器和DAO领域的库存仍然偏高。企业需加强库存管理,避免因库存积压导致的成本上升。1f0esmc

2. 产能利用:设备利用率依然不足,许多公司尚未恢复到满负荷生产。这要求企业优化生产流程,提高设备利用率以降低生产成本。1f0esmc

3. 投资者压力:随着市场逐步复苏,投资者对公司表现的期望提高。然而,一些公司的业绩未能达到预期,引发了投资者的不满。例如,德州仪器和onsemi的财务表现受到质疑,投资者希望看到更快的恢复,更强的盈利能力以及投资回报。这个留在下一篇文章和大家分享以及讨论。1f0esmc

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从最新的财务数据显示(见上图),几家公司在2024年第一季度的表现如下:1f0esmc

• ADI:收入下降33.8%,净利润下降69.1%,库存水平有所降低。1f0esmc

• 英飞凌:收入下降11.8%,净利润下降52.3%,库存水平有所增加。1f0esmc

• 恩智浦:收入持平,净利润小幅上升3.4%,库存水平相对稳定。1f0esmc

• onsemi:收入下降4.9%,净利润小幅下降1.8%,库存水平显著增加。1f0esmc

• 意法半导体:收入下降18.4%,净利润下降50.9%,库存水平略有减少。1f0esmc

• 德州仪器:收入下降16.4%,净利润下降35.3%,库存水平增加。1f0esmc

每家公司的财政年度都有所不同,我作出了相应的修改和比较。1f0esmc

未来展望与建议

营收还没有改善、 库存还在高水平、产能过剩,展望未来,整体半导体市场的复苏仍需时间,企业需要采取以下措施应对挑战:1f0esmc

1. 优化库存管理:通过有效的供应链管理,合理控制库存水平,减少库存积压的风险。1f0esmc

2. 提升产品创新能力:加大研发投入,推出符合市场需求的新产品,尤其是在微处理器和CPU领域,以提升市场竞争力。1f0esmc

3. 提高产能利用率:优化生产流程,充分利用现有产能,降低生产成本,增强企业的盈利能力。1f0esmc

4. 增强市场应变能力:灵活调整生产和销售策略,以应对市场变化,提升企业的市场响应速度和竞争力。1f0esmc

结语

综上所述,全球半导体市场正在逐步复苏,但未来仍充满挑战。在下一篇文章中,我将进一步预测这些主要公司的发展前景,并提出具体的建议,帮助企业在市场竞争中取得优势。1f0esmc

希望这篇文章能够为您提供有价值的参考,并期待听到您的反馈和建议。1f0esmc

以后我的行业、市场文章会从这个璞励咨询的公众号发布,请关注这账号,也请多指导,也非常欢迎分享和留言讨论,多加些朋友一同互动。1f0esmc

责编:Echo
麦满权
麦满权博士拥有超过30年的半导体和电子行业全球和亚太区丰富经验,担任过分销渠道和销售管理,全球事业部管理,企业战略策划,资讯科技,供应链管理等各重要职位。麦博士有一个工商管理博士学位,及公司管治与董事学理学硕士,营销管理文硕士,工商管理硕士,电子学(副修管理学)荣誉理学士,和工商数量分析荣誉文学士。他也是英国特许营销师协会资深会员及特许营销师,香港董事学会资深会员,和电机电子工程师学会会员。2021年获得AspenCore颁发的分销渠道管理杰出人物奖项。上海杉达学院客席教授。中国信息产业商会电子元器件应用与供应链分会(ECAS)专家委员会委员。北京璞励教育机构高级合伙人。微信公众号:DrMakStudio。欢迎业内、外及学术界人士随时交流。
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