荣耀获IPO辅导，正式踏上A股上市征程

此次辅导券商为中信证券，律师事务所为北京市金杜律师事务所，会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），为荣耀的上市之路提供了全方位的专业支持。根据安排，2026年1月至3月完成对荣耀的上市辅导计划、辅导考试等，并向当地证监局申请辅导验收。tPSesmc

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图1：荣耀获得IPO辅导 图片来源：中国证券监督管理委员会网上办事服务平台tPSesmc

荣耀上市进程加速

根据披露的荣耀首次公开发行股票并上市辅导备案报告，荣耀自2020年4月1日成立以来，经过快速的发展，已成为计算机、通信和其他电子设备制造业的重要力量。其控股股东为深圳市智信新信息技术有限公司，现直接持有公司49.55%的股份。荣耀于2024年12约28日完成了股份制改造，并更名为“荣耀终端股份有限公司”，为IPO做好了充分的准备。此次获得上市辅导备案，是荣耀上市进程中的重要里程碑。tPSesmc

荣耀也进行了战略调整与组织变革。自2025年1月，李健接任荣耀CEO以来，公司内部完成了一系列战略调整和组织变革。其中包括——荣耀中国区启动了“雄鹰计划”竞聘改革，开放了38个关键管理岗位进行公开竞聘，其中24%的参与竞聘者为90后，展现了荣耀在人才培养和选拔上的决心与活力。tPSesmc

同时，荣耀将AI战略确定为当前发展的重中之重。在今年的“荣耀400系列发布会”上，荣耀正式宣布进军机器人产业，并设立了新产业孵化部，下设多个与AI相关的实验室，招聘了包括机器人数据生成算法工程师在内的多个岗位人才。tPSesmc

此外，荣耀还发布了“阿尔法计划”，李健在2025年世界移动通信大会（MWC）宣布了该计划的详细内容。具体分为三个阶段：智慧手机、智慧生态系统和智慧世界。荣耀将投入100亿美元，与全球合作伙伴共建AI设备生态，以突破技术边界，创造新的AI时代范式。tPSesmc

在产业投资方面，荣耀联合深圳国资成立AI终端产投基金，出资规模14.4亿元，荣耀认缴3亿元（占比20.83%），该基金将加速其在AI终端产业的布局。tPSesmc

在国际化方面，荣耀海外销售占比显著提升，2024年底已达50%，并在西欧、东南亚等多地实现盈利。自2022年全面出海以来，其全球化战略成效显著，计划进一步拓展全球市场。tPSesmc

市场前景与挑战

2025年第一季度，荣耀因未发布新机导致中国市场份额下滑。在IDC和Canalys的统计中，2025年Q1荣耀跌出前五。tPSesmc

但通过今年4月的新品发布，当月即以13.7%市占率重返中国前三。全球市场保持增长，海外销量占比超50%，东南亚、中东非等地表现突出。然而，激烈市场竞争迫使荣耀加速AI创新和产品迭代以巩固地位。tPSesmc

荣耀获IPO辅导备案标志着其正式启动A股上市进程。作为智能手机行业的重要参与者，其上市有望为中国资本市场带来新活力，但需解决市场份额波动等挑战。上市仅是公司发展的关键节点，未来将持续通过创新和全球化布局提升竞争力。tPSesmc