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比特大陆赴港交所递交IPO招股书,计划募资数十亿美元

比特大陆已正式提交申请,拟在香港交易所(HKEX)上市,计划公开募资数十亿美元,将有望成为小米、美团之后的香港第三家同股不同权公司......

9月26日消息,总部位于北京的加密货币矿业巨头比特大陆(Bitmain)已正式提交申请,拟在香港交易所(HKEX)上市,中金公司为独家保荐人,此次比特大陆赴港上市,将有望成为小米、美团之后的香港第三家同股不同权公司。

比特大陆成立于2013年,由现年39岁的詹克团和现年32岁的吴忌寒联合创立。比特大陆以制造和销售比特币矿机起家,目前是全球最大的基于ASIC芯片(为特定用途而设的集成电路)的加密货币矿机公司。

比特大陆的收入主要来源于矿机销售、矿池联运、矿场服务、自营挖矿四大业务。

招股书显示,2017年和2018年上半年,比特大陆的营收分别为25.17亿美元、28.45亿美元;2017年和2018年上半年,比特大陆的净利润分别为7.01亿美元、7.42亿美元,调整后净利润(不包括股权激励费用及可换股可赎回优先股的公允价值变动)均为9.52亿美元。

9月26日比特大陆发布了外界期待已久的首次公开募股(IPO)招股书。此前有多方媒体报道称,比特大陆始终考虑在香港上市,并计划公开募资数十亿美元。

IPO前,詹克团旗下基金持有比特大陆36%的股权,吴忌寒旗下基金持有比特大陆20.25%的股权。作为比特大陆的前两大股东,詹克团和吴忌寒持有的股份均为B类股,投票权是A类股的10倍。

比特大陆综合损益表

由于比特大陆的上市申请仍处于草案阶段,且有待港交所举行进一步的上市听证会,因此该公司的最终估值仍不清楚。尽管如此,招股说明书还是让人们得以了解比特大陆的财务状况、公司结构和内部运作。

采矿硬件销售大增,2018年上半年营收达26亿美元

招股说明书中显示,比特大陆2017年的总收入为25.18亿美元,较2016年的2.78亿美元有了大幅增长。截至今年6月30日,比特大陆已实现收入28.45亿美元。其中,比特大陆去年的毛利润为12.13亿美元,2018年上半年的毛利润为10.3亿美元,高于2016年的1.51亿美元。

经成本和支出调整后,比特大陆2015年的净利润为4860万美元,2016年为1.24亿美元,2017年为9.53亿美元,2018年上半年为9.52亿美元。

比特大陆还报告称,截至6月30日,其持有的比特币、比特币现金、以太币、莱特币以及Dash等加密货币价值为8.87亿美元,过去6个月净亏损1.03亿美元。这些加密货币占到公司目前总资产的28%,不过文件没有详细说明各种加密货币的持有情况。截至2016年底和2017年底,其持有的加密货币价值分别为5630万美元和8.73亿美元,占总资产的30%。

文件显示,从2015年到今年上半年,比特大陆的采矿硬件销售大幅增长。2015年,比特大陆通过出售其比特币挖矿专用ASIC芯片获得了约1.08亿美元收入。

2018年上半年,比特大陆营收达26亿美元,比2017年的22.6亿美元增长了近5亿美元。销售的硬件产品数量随着收入的增长而增加。比特大陆在2015年卖出了23万台矿机,2016年卖出了26万台矿机,2017年卖出了162万台矿机,该公司今年上半年已经卖出了256万台矿机。2017年,该公司从采矿硬件客户那里获得的资金中,27%是以加密货币形式支付的。

招股说明书还显示,比特大陆的采矿产品多年来始终在追求多元化。例如,在2015年,它的所有硬件都是面向比特币挖矿的。但到今年上半年,73.2%的矿机可以用于比特币或比特币现金挖矿。然而,比特大陆写道,因为它预期的“加密货币采矿硬件强劲市场增长”步入2018年,大量新硬件订单被生产伙伴完成,而加密货币市场低迷促使硬件销售放缓,进而导致2018年上半年库存供应过剩。

招股说明书中称,比特大陆在内蒙古拥有两块土地,占地面积分别为31045平方米和45345平方米,在宁夏的农场面积为33335平方米,在四川的面积为9338平方米。在租赁面积方面,比特大陆已经在5个地点租赁了15200平方米的土地和50处房产,总计9.97万平方米。

比特大陆还计划开展海外采矿业务,并在美国华盛顿州、田纳西州和德克萨斯州以及加拿大魁北克省等地选定了开采加密货币的地点。魁北克省的水力发电成本较低,适合开采加密货币。据说建设正在进行中,美国和加拿大的采矿农场预计在2019年第一季度开放。比特大陆表示,除了实际的采矿地点,它还为海外业务保留了额外的空间,包括位于美国、加拿大、巴西、格鲁吉亚、以色列、吉尔吉斯斯坦、马来西亚、荷兰、俄罗斯、新加坡以及瑞士等国的办公室和仓库。

成立以来共经历三轮融资

招股书还显示,自成立以来,比特大陆共完成三轮融资:2017年8月融资5000万美元;2018年6月融资2.9亿美元;2018年8月融资4.4亿美元。

筹资5000万美元的A轮融资于2017年8月8日结束,比特大陆收到SCC Venture的1875万美元投资、Richway Investment和Sinovation的各1250万美元投资。此外,Blue Lighthouse投资425万美元,IDG China投资120万美元,北京集成电路投资80万美元。

在A轮融资中投资最多的SCC Venture也在比特大陆的B轮融资中领投,投资超过1.2895亿美元。今年6月19日结束的B轮融资,比特大陆共筹得2.93亿美元资金。其中SC GGFIII投资4998万美元,China Taijia投资2999万美元,Blue Lighthouse投资2599万美元,Coatue投资1749万美元,EDBI投入1399万美元,Rising Delight Enterprises投资799万美元,FreeS Bit SPV Fund投资799万美元,Richway Investment投资499万美元,汉光资本投资399万美元,FBH Partners投资99万美元,但比特大陆没有公布SCC Venture的投资数额。

B轮融资后,即首次公开募股(IPO)前的融资规模为4.2205亿美元,截至8月7日。Crimson Partners投资1.5亿美元,Casmain投资4301万美元,CICFH Entertainment Opportunity投资4001万美元,Lioness Capital投资3301万美元,Bluebell Global Holdings、Gortane Avatar Investments、Palace Investments以及Jumbo Sheen Amber LP各投资3000万美元,Temasek's Pavilion Capita和Xin BM Investment各投资2000万美元,新蛋网科技投资1500万美元,上海投资公司投资1200万美元。

招股书还重点介绍了在IPO交易中发挥作用并提供咨询服务的公司,其中,中国国际金融有限公司(China International Capital Corporation)、香港证券有限责任公司(Hong Kong Securities Limited)(此次发行的唯一保荐人)和通商金融律师事务所(Commerce and Finance Law office)提供上市有关的金融服务,而香港的Maples和Calder、毕马威(KPMG)和Frost & Sullivan则提供审计、法律和咨询服务。

比特大陆此前没有公开披露的收购也在招股书中被公开。比特大陆在向其公司实体Opera Limited投资5000万美元后,持有Opera Internet浏览器3%的股份。被称为加密货币金融家的Global Digital Mercantile公司获得比特大陆100万美元注资,以换取该公司5%的股份。

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