高速拦车办ETC？政策红利助攻，ETC元器件供不应求(附企业盘点)

“如果近期有人趴在你车窗瞄来瞄去，请不要报警，这是银行的客户经理在户外作业，只是想看看你有没有安装ETC而已。”网友们一句调侃，透露出近期ETC行业近乎疯狂的热闹。vUPesmc

甚至有记者途经汉蔡高速琴台收费站发现，数名身穿“稽查”字样反光背心的银行员工正拦停车辆，让车主办理ETC。这种行为，确实让人有些摸不着头脑，用一种“执法”的形态来办理业务？这种架势，谁敢不办？——这一新闻事件，也把ETC推上了舆论的风口浪尖。vUPesmc

政策红利助攻ETC大爆发

ETC（Electronic Toll Collection）是不停车电子收费系统，通过安装在车辆挡风玻璃上的车载电子标（OBU）与在收费站ETC车道上的微波天线之间的微波专用短程通讯，利用计算机联网技术与银行进行后台结算处理，从而达到车辆通过路桥收费站不需停车而能交纳路桥费的目的。vUPesmc

自从今年5月国家颁布《深化收费公路制度改革 取消高速公路省界收费站实施方案》以来，“秒过”高速公路收费站的ETC模式，成为了银行、第三方支付等金融机构最受欢迎的宠儿。各大银行网点在推广它，朋友圈里的银行工作人员希望你找他们办理，一些4S店，甚至网贷、金融科技公司也在推广。而与ETC相关的概念股——万集科技、博通集成、金溢科技等多家公司，近期也跟着ETC的热度股价大涨。vUPesmc

直到6月，国家发改委、交通运输部印发《加快推进高速公路电子不停车快捷收费应用服务实施方案》，为ETC行业再添了一把火。该方案明确了ETC的建设目标，即到2019年12月底，全国ETC用户数量突破1.8亿，高速公路收费站ETC全覆盖，ETC车道成为主要收费车道，货车实现不停车收费，高速公路不停车快捷收费率达到90%以上，所有人工收费车道支持移动支付等电子收费方式。vUPesmc

这个1.8亿大体是个什么概念呢？根据相关部门的数据显示，目前ETC安装量大约9000万个，也就是说在接下来的半年内要再安装9000万个ETC，平均每个月安装1500万个。vUPesmc

此番政策红利被业界视为“今年底最大的盈利风口”，从而直接开启了“ETC抢人大战”！报道还称，目前一些银行要求每个业务人员一天至少完成10个或以上的安装硬性指标，才能勉强完成任务。银行员工需要外出到小区做推广，宣传页、易拉宝、礼仪绶带等应有尽有，见面的开场白便是——你办ETC了吗？vUPesmc

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ETC设备迎来近百亿大单！

在政策的强烈推动下，我国6-7月ETC设备订单将大幅提升，预计2019年、2020年ETC设备市场有望达71.4亿元、73.7亿元。vUPesmc

ETC主要由车载电子标（OBU）、路侧单元（RSU）构成。vUPesmc

• OBU：车载单元，通常安装在车辆挡风玻璃内侧，后视镜背后位置。

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来源：企业官网vUPesmc

• RSU：路侧单元，由读写天线（RSU天线）和射频控制器（RSU控制器）组成，具体由5.8GHz 收发信机、RSU天线控制板、微带天线、RSU控制器控制板构成。一般挂在ETC车道的正上方5.5m高度。

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来源：企业官网vUPesmc

在车辆经过收费节点时，车载设备（OBU+ETC卡）与的RSU进行通讯，实现车辆识别、信息读写，并自动从绑定的金融IC卡、银行账户上扣除相应费用，达到车辆不停车即可完成交费的目的。vUPesmc

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目前，国内ETC市场主要参与者皆为国内厂商。原因有两方面，一方面，国外产品与我国标准不一致，客户需求也不同，国外发达企业很难参与国内ETC行业竞争；另一方面，我国对ETC市场实行资质管理，各省市在进行ETC建设的招投标时一般会要求产品通过交通部交通工程监理检测中心（新产品由北京中交国通智能交通系统技术有限公司）的检测。vUPesmc

截至2019年3月底，国内OBU产品通过检测并在检测有效期内的企业有21家，RSU产品通过检测并在检测有效期内的企业有16家。vUPesmc

其中，金溢科技、聚利科技、万集科技3家公司合计占据设备环节85%的市场份额。经推算，2018年OBU市场销量大约1535万套、RUS市场销量约5500套。OBU方面，2018年金溢科技销售了511万套、聚利科技502万套、万集科技292万套；RSU方面，金溢科技、万集科技、聚利科技2018 年分别销售了1965、1343、1323 套；三足鼎立形态凸显。vUPesmc

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1.金溢科技vUPesmc

中国ETC领域内的领先企业，专注于智慧交通和物联网领域身份识别与电子支付的应用开发、产品创新与推广，是国内领先的车辆身份识别与电子支付解决方案和核心设备提供商。目前的主要客户为交通部门、高速公路管理局等类政府机构。vUPesmc

ETC及相关业务收入是金溢科技的第一大业务，营收占比从2015年至2018年一直保持在95%以上。ETC产品中高速公路ETC营收占比最高，2018年营收为总ETC产品营收的96.97%。vUPesmc

2.万集科技vUPesmc

我国主要的智能交通信息采集与处理设备及服务提供商。主要产品均用于智能交通行业，主要客户为各级交通管理部门、高速公路公司和智能交通设备集成商。vUPesmc

公司两大主要业务为动态称重系列和专用短程通信系列，2018年分别占营收的48.84%、43.50%。专用短程通信系列产品2018年营收3.01亿，同比增长36.20%。vUPesmc

3.聚利科技vUPesmc

集智能交通行业专用设备研发、生产、销售于一体的产品与服务提供商，华铭智能拟将其收购，目前处于预案阶段。公司主要客户为ETC系统集成商、各地高速公路管理局成立的高速公路联网中心或公司、以及银行等其他机构。vUPesmc

ETC系列产品是聚利科技第一大业务，2018年占营收的86.89%。其中OBU营收是ETC 系列产品营收的主要来源，但占比逐渐下降，从2014年91.67%下降至2018年88.74%。公司RSU营收从2014年4.17%上升至2018年6.76%，占ETC系列产品营收比重逐渐提高。vUPesmc

ETC上游元器件已供不应求！

ETC电子设备的上游原材料主要包括：电池、芯片、显示器件、外壳等。整体来看，原材料生产企业较多，市场竞争激烈，价格波动幅度不大，呈现下降趋势。vUPesmc

但据业内人士向《国际电子商情》爆料，由于政策红利的推动，7月份以来ETC上游元器件的产能已经供不应求！vUPesmc

根据金溢科技招股说明书，单个OBU产品使用4个专用IC芯片，3个电池（含1个专用电池及2个通用电池）、3个PCB（1个主板及2个背板）、2个外壳；而RSU产品比较复杂，部分型号单个RSU产品所用IC芯片达130种以上。vUPesmc

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可以设想，倘若ETC建设任务能如期完成，这些上游厂家也将赚得盆满钵满。vUPesmc

1. 博通集成vUPesmc

国内ETC芯片供应商前两名为博通集成和斯凯瑞利。博通集成在国内ETC市场占比约70%，是金溢科技、万集科技、成谷科技、埃特斯等公司重点供应商。vUPesmc

2018年博通集成的5.8GHz产品随着ETC市场份额扩大，预计销售有所增加，已经成功开发了射频芯片（BK5822、BK5823）、非接触读卡芯片（BK1308）、安全模块ESAM芯片（BK5121）三类用于ETC设备的芯片。其中，集成射频芯片主要用于OBU与RSU之间5.8GHz射频信号的调制解调；非接触读卡芯片主要用于OBU与IC卡之间的读写；ESAM芯片用于OBU内置的安全模块。vUPesmc

2. 斯凯瑞利vUPesmc

斯凯瑞利（北京）科技有限公司成立于2010年，专注RFID射频芯片的研发。已先后成功研制的5.8GHz射频ASK收发系列芯片、非接触式读写系列芯片，为多家ETC终端制造商所采用。vUPesmc

3. 复旦微电子vUPesmc

国内集成电路设计行业第一家香港上市企业。其自研的多款芯片产品，用于高速公路通行卡、ETC（电子不停车收费）用户卡、道路运输证等；包括内蒙、贵州、福建的ETC卡；上海的金融ETC；内蒙、河南、青海、宁夏、贵州等省的道路运输证卡等。vUPesmc

痛点和建议

尽管国家及产业链各方合力推广ETC，但实际上车主办理ETC积极性不高。笔者认为主要有三大原因，一是收费不科学，如果使用次数少，设备收费比过路费还贵；二是办理程序繁琐，便捷程度不如移动支付；三是可使用范围少，功能较为单一。vUPesmc

因此，对于未来ETC的普及，创新应用场景必不可少。一切需要停车缴费的场合，都可以借助ETC实现不停车收费，而不仅仅是在高速公路上。例如在机场、火车站、医院等车流量密集的公共场所以及商场停车场等场合，未来都可以和ETC进行结合，通过不停车支付减少拥堵。另外，部分城市对安装ETC的本地牌照小客车，通过政府购买服务方式实行免费通行绕城高速公路的政策，也是扩大使用范围的一种方式，值得复制推广。vUPesmc

与此同时，ETC成为国家的高速公路支付的主导方式，但一定不能是唯一方式。例如当前一些省份已开始试点基于移动支付手段的“无感支付”，借助车牌识别系统，车辆通过收费站时就能直接扣除费用，不需要其他设备。这一支付方式的出现，无疑是对现有ETC业务的补充，在某种程度上也是一种竞争。所以政府与运营商们要清醒地认识到：只要能给车主带来便利，使高速通行变得顺畅，就是正确的方式。vUPesmc