从供应链角度分析，疫情对光通信行业影响有多大？

通信行业正处于淡季，影响虽有但不显著

2月11日，工信部在全国工业通信业企业复工复产电视电话会议中指出：随疫情发展工业通信业领域受到的负面影响逐步显现。疫情发生以来，部分经济活动停顿，导致有效需求不足，要素保障困难，中小企业生产经营难度加大。同时，受疫情影响有部分行业企业预期转弱，其扩产能力面临制约。4x0esmc

虽然当前部分工业通信企业面临着一些困难，但是第一季度是通信行业的淡季，疫情爆发在第一季度，给电信产业带来的影响暂未显现。不过，也有业内人士指出，通信设备中通信传输设备的光纤、光模块制造相关，由于劳动密集属性叠加区域生产集中，如果疫情持续得不到好转，从供应链角度来看，光通信行业存在一定风险，但疫情若在2月份得到控制，则整体的影响并不大。4x0esmc

从产品应用方面来分析，光通信行业公司的最终客户一般为运营商和互联网公司。运营商主要采购华为、中兴、烽火通信等主设备厂商的产品，这些主设备厂商会采购相关组件和器件；互联网公司主要采购服务器、交换机、光模块和数据中心运营服务。4x0esmc

运营商的网络建设一般在下半年开始，年初是其制定全年资本开支计划的阶段。具体来看，国内的三大运营商会在每年的第一至第二季度宣布该年的资本开支计划，第二季度进行设备招标，到第三至第四季度再进行网络建设。这也意味着，只要疫情在上半年结束，就不会对其该年度的建设计划带来变化。4x0esmc

互联网公司所采购的产品主要涉及服务器、交换机等，其供应商多且遍布全国。对互联网公司而言，来自湖北的供应商只是其众多供应商成员中的一部分。当前，国内其他地区的厂商已经陆续开工，互联网公司上半年的采购需求也能通过其他供货渠道得到解决。4x0esmc

从武汉到全国，光通信行业发展格局如何？

武汉有一个开发区被称为“中国光谷”，该区的通信企业较为集中。据统计，目前在该市有6家上市通信企业，分别为：烽火通信、光迅科技、长飞光纤、武汉凡谷、中贝通信、华工科技，这些企业的主营业务涉及光纤光缆、光模块、光纤预制棒、滤波器等产品，客户包括中国三大电信运营商、华为、中兴通讯，摩托罗拉、诺基亚、西门子、爱立信、苹果等。具体来看，烽火通信、光迅科技、长飞光纤是中国通信行业的主要供应商；武汉凡谷是华为的射频滤波器的主要供应商；华工科技是华为的移动通信基站前传光模块的主要供应商；中贝通信是中国移动建设工程服务的主要供应商。4x0esmc

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表1 聚集在武汉的上市光通信企业4x0esmc

作为光通信行业的重镇，武汉的重要性毋庸置疑，但中国光通信产业不仅限于武汉。观察表2可知，我国光通信企业在北京、上海、成都、深圳、苏州、厦门、青岛等地均有布局，且各企业的发展各有优势。4x0esmc

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表2 国内光通信产业链企业汇总（不完全统计）4x0esmc

再关注全国光通信市场：在中兴、华为等通信设备的强势助攻下，中国已经成为世界上最大的光器件消费大国，市场占比约为35%。不过，以高速率为主要特征的高端光芯片技术，还掌握在美日企业手中，目前我国高速率光芯片国产化率仅3%左右。4x0esmc

近年来，我国政府大力鼓励发展集成电路，光通信芯片本土研发也开始萌芽。以华为、烽火（光迅科技）、中兴、大唐等传统通信巨头和华工科技与海信等激光、家电巨头为代表，它们主要通过收购与成立子公司的方式进入技术布局。4x0esmc

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表3 国外光通信产业链企业汇总（不完全统计）4x0esmc

观察国际巨头的发展路径，无一例外是并购。它们通过并购不断拓展产业链，产品覆盖光器件、光模块领域的几乎所有环节，从无源到有源，从芯片到模块，坐拥产业链高端技术“堡垒”。2018年，排名靠前的几大巨头间的并购，更是将全球光通信技术的竞争格局推向头部厂商。4x0esmc

值得注意的是，较之国际企业，国内光通信企业大多数限于生产低端芯片，仅有光迅科技、海信、华为等少数厂商能生产中高端芯片，但总体供货有限，市场占比不足1%。华为光通信技术的供应商主要集中在美国和日本，国内只有光迅科技一家。