一年一度的《国际电子商情》“中国电子元器件分销商营收排名”正式出炉!该报告数据来自上市公司的公开年报以及行业调研结果,具有较高的准确性和客观性,旨在给业界提供有益的借鉴和启发。
总体来看,2019年中国电子元器件分销行业在下滑行情中稳步前行。数据显示,本土分销商TOP35的营收总额为2020.37亿元人民币(币种下同)。其中“百亿俱乐部”从2018年的6家上升至8家,前三名分别是中电港、泰科源、深圳华强。N7jesmc
N7jesmc
本榜单内的35家企业中,上市/拟上市公司有11家、官方自愿披露数据的企业有16家,累计约占总样本数的80%;非官方来源的第三方佐证数据有8个,约占20%。N7jesmc
2019年是本土分销行业艰苦卓越的一年。N7jesmc
所谓艰苦:2019年国际形势风起云涌,全球经济增速显著放缓,各主要经济体的经济下行压力剧增。加之中美贸易摩擦、跨国芯片技术保护政策等重大不确定因素的叠加影响,全球电子市场去库存、谨慎采购的态度凸显,形成产能和需求双下滑的颓势。N7jesmc
据宏观数据来看,全球半导体贸易统计协会(WSTS)在2019年底发布的数据显示,2019年度全球半导体市场规模预计约为4,089.88亿美元(折合人民币约28,220.17亿元),较2018年预计下滑12.8%。N7jesmc
无独有偶,2019年国内的电子行业总体景气度仍较低迷。国内通讯行业正处于新旧创新周期的交替阶段,以4G为代表的成熟技术的投资高峰期已过,以5G为代表的新技术的应用尚未形成规模,手机消费需求被抑制。此外,新能源汽车补贴政策逐步退坡,汽车行业进入寒冬,不少公司遭遇财务危机,总体市场缺乏显著增长点。N7jesmc
所谓卓越:针对2019年内来自宏观经济、下游市场的不利影响,中国本土分销商积极采取措施,在加大产品线拓展、持续提升企业规模以外,还通过提升公司产品和服务的附加值、与原厂的技术合作或并购半导体芯片企业、优化客户结构等途径,力保业绩平稳增长。N7jesmc
中国半导体行业协会统计,2019年中国集成电路产业销售额为7,562.3亿元人民币,同比增长15.8%。这组数据说明“东边日出西边雨”,尽管全球半导体市场规模下滑12.8%,但国内的产业销售依旧保持正增长。N7jesmc
需要特别说明的是,往年《国际电子商情》对“中国电子元器件分销商营收排名”只排列了TOP25,而今年恰逢《国际电子商情》成立35周年,为了纪念这一特别的年份,我们将2020年的排名数量扩展到了TOP35。我们看到,越来越多的“新面孔”上榜,不仅印证了本土分销市场的稳步发展,同时也为总体市场的稳步增长提供了不可小觑的力量。N7jesmc
由于排名范围的增加,2019年TOP35总营收(1897.27亿元)与2018年的TOP25总营收(1524.01亿元)差距较大,故暂不提供同比增长率了。但如果单独以2019榜单的前25位(营收总计1891.46亿元)与2018年榜单作比较,2019年分销商TOP25的总营收增长率达26%以上(见图1)。可见,即使外部环境变幻莫测,中国本土分销商还是能在逆市中寻找商机、稳健发展。N7jesmc
N7jesmc
另一项数据也能论证分销市场“逆势稳增”的趋势。在35家分销商中,除去新纳入榜单的8家不作统计,有12家分销商实现营收同比上升,增长总额约200亿元(表2);有13家营收同比下降,减少总额约76亿元;营收同比持平有2家。N7jesmc
N7jesmc
其中,营收同比增长的12家分销商中,增长幅度集中在双位数以上(≥10%),共8家;且增长幅度在10%至40%区间的分销商对总体营收奉献最大。而营收同比下滑的13家分销商中,下降幅度集中在个位数(即0至10%之间)。N7jesmc
N7jesmc
这组数据说明,(1)营收同比增长的分销商拉动了整个行业的平稳增长;(2)即使外界大环境颓势,已对半数以上的分销商产生负面影响,但这些分销商成功稳住业绩下滑的趋势,并没有出现大幅度衰落的现象。N7jesmc
在2019年营收同比上升的12家本土分销商中,他们各自使用哪些“杀手锏”来应对波动市场?《国际电子商情》分析主要手段有3个:N7jesmc
1.提升自研技术实力N7jesmc
在TOP35榜单中,几乎全部分销商都有投资布局技术服务业务。在11家上市/拟上市分销商中,仅营收同比上升有6家,营收、净利润双增长的有4家,其中归母净利润增幅最高超220%(韦尔股份)。足以见得,技术型分销能较快提升公司的综合毛利率,塑造出较高的品牌效益。N7jesmc
值得一提的是,尽管在国产替代的呼声中自研业务前景大好,但“分销板块”仍是技术型分销商的主营业务。例如,力源股份的代理分销业务占总营收的97.03%,方案、加工及自研芯片业务总和占比不到3%;还有专注于自产电容器的火炬电子,实际的代理业务营收占比达到67.8%;而转型至针织设备电控系统的睿能科技,其分销业务营收占比也达到了71.04%。N7jesmc
“技术型分销”是分销商转型的首选,但却不是一劳永逸的办法。尤其是在自研业务取得一定成绩后,分销商就必须提前做出权衡取舍。何为核心竞争力?公司定位目标的是什么?未来的规划部署怎么走?这需要企业当家人认清形势、砥砺前行。N7jesmc
2. 头部玩家的大平台效益N7jesmc
规模化发展是所有行业、所有公司的竞争趋势。在分销商领域,头部玩家前几年就开始通过并购、投资、增值等方式形成大平台优势。其中,深圳华强在打造大平台上的成效颇丰。据悉,2019年深圳华强充分发挥“华强半导体集团” (NeuSemi)统一运营管理的平台优势,积极推进公司各授权分销企业与各种内外部资源的对接和整合,强化公司在分销产业的内生发展动能,从而赢得营业收入增长。N7jesmc
不过,追求规模化发展并非是头部玩家的特殊技能,一些中小型规模的分销商也可以采用内部结构调整的方式,不断补齐规模化的短板。例如利尔达,2019年稳抓内部结构调整,成功实现与龙头企业华为的深度合作,净利润较上年同期上升147.45%。N7jesmc
3. 多行业布局,不把鸡蛋放同一个篮子里N7jesmc
围绕核心战略,拓展产品线,以此打入更宽泛的行业和市场,是分销商抵消外界颓势冲击的又一手段。N7jesmc
据观察,CMOS图像传感器(多摄模式)、语音AI、物联网、安防监控、智能仪表、智能汽车、智能家居、光电显示、工业自动化等市场,是2019年分销商投入较多的细分行业。N7jesmc
此外,国产替代也是分销商持续关注的重点领域。例如,在国内前十的IC设计公司中,中电港代理了7个本土IC品牌,最具知名度的是华为海思、兆易创新、紫光展锐等。深圳华强半导体集团旗下的淇诺科技,已与华为海思、江波龙、兆易创新等本土主流芯片生产厂家建立了长期合作关系。还有新纳入榜单的华信科科技,是全球指纹识别芯片龙头——汇顶科技的最大代理;据悉,受汇顶科技在去年导入重大客户,华信科总体业绩实现大飞跃……N7jesmc
2019年本土“百亿俱乐部”增长势头强劲,8家企业里就5家实现同比上升,这是非常值得自豪的成绩。与此同时,头部玩家在整个分销市场的营收占比越来越高(见上图1),也表明他们的市场话语权越来越重。N7jesmc
至于企业数量上,营收超百亿的本土分销商由2016年的3家、2017年的2家、2018年的6家飙升至2019年的8家(表3)。其中,新纳入“百亿俱乐部”的有韦尔股份和芯知己数码。N7jesmc
N7jesmc
韦尔股份2019年业绩成绩单尤其亮眼,同比增长率达40.51%,成长速度位于全榜单的首位。其业绩主要增长点在于设计业务增长较大,包括在CMOS图像传感器领域的布局、射频及微传感产品实现较大幅度增长。但事实上,韦尔股份分销业务占比仅有16.44%,实现收入22.35亿元,较上年下滑26.17%。N7jesmc
虽然韦尔股份的分销业务占比已经很低,且增长速度有所下滑,但它直言不会放弃分销业务。该年报披露:“半导体分销业务是公司了解市场需求的重要信息来源,在保持现有的半导体分销业务销售规模的背景下,今后更多地将通过代理产品类型,丰富客户群及产品应用领域的方式,助力公司半导体设计业务迅速发展。”N7jesmc
至于芯知己数码,是一家从事智能终端周边电子元器件的经销商。主要产品线有三星电子的内存、电源管理芯片、NFC等,并成功代理了Skyworks、Bosch、友达光电、敦泰电子、艾为电子等品牌。2019年以来,芯知己还与宏芯宇、无锡好达电子等国产品牌签订了代理,同时与紫光旗下同芯微电子达成合作。N7jesmc
至于2020下半年的经济形势,目前很难做准确的判断。不过,危险与机会并存,本土分销商仍聚焦于新基建、国产替代、海外市场等市场机会。详情请点击跳转至“本土分销商调研报道(下篇)”:《2020年本土分销商还有哪些机会?》N7jesmc
注:本文均不构成任何投资建议。欢迎添加官方微信服务号(Aspencore10)进群热议分销话题。N7jesmc
往年报告N7jesmc
重磅!2018年中国电子元器件分销商营收排名出炉N7jesmc
重磅!2017年中国电子元器件分销商营收排名出炉N7jesmc
重磅:2016年中国电子元器件分销商营收排名出炉N7jesmc
经营策略N7jesmc
决策依据:《疫情下的元器件供应链》蓝皮书N7jesmc
疫情当前,交货周期延长至6个月,分销商Q1喜忧参半!N7jesmc
后疫情时代,本土分销商如何抢跑海外市场?N7jesmc
新一轮涨价潮已至,电容、电阻等元器件无一幸免?N7jesmc
新常态下,分销商库存管理的变与不变N7jesmc
外围局势风云诡谲,2020分销行业仍笃定前行N7jesmc
微信扫一扫,一键转发
关注“国际电子商情” 微信公众号
2022年即将步入尾声,在过去一年里,虽然电子元器件并未像2021年一样畅销,但是跨国分销商的海外布局力度并未减弱。一些外资分销商新增或扩建了在华办事处、仓库、物流中心,也有一些分销商正在加大对中国市场的业务投入。而促成这些事情的主要原因在于:大家一致看好中国汽车行业的发展。
回顾2022年全球电子元器件分销行业的发展,在经历了2021年罕见的半导体器件大缺货之后,到今年全球电子元器件行业又迎来新的变化。消费电子芯片产能开始出现过剩,业内许多原厂和分销商警示,从业者要注意接下来几年更大范围内的产能过剩。于此同时,市场对汽车芯片的需求仍然强劲,且第三方分析机构预期,未来几年内汽车芯片仍存在结构性紧缺的可能性。
根据现在各国(地区)已经明确的法案:在未来10年内,至少有约3250亿美元的资金流向半导体行业。随着各地区半导体战略的进一步确定,全球半导体产业链进一步分化。
2022年11月11日,在AspenCore主办的“IIC国际集成电路展览会暨研讨会”同期的高峰论坛“全球分销与供应链领袖峰会”上,元器件供应链资深顾问、中国信息产业商会元器件应用与供应链分会ECAS副理事长吴振洲围绕“芯片供应模式”主题做了精彩的分享。
过去三年,全球芯片市场从严重短缺进入到产能过剩的寒冬,让行业感受到渐浓的寒意。与此同时,在整体产能过剩的大背景下,汽车芯片等少数应用领域缺芯成为芯片厂商以及分销商关注的重点。在2022国际集成电路展览会暨研讨会(IIC2022)全球分销与供应链领袖峰会上,芯片超人创始人&CEO姜蕾以“芯芯之火,正在燎原”为主题,对过去三年全球芯片市场发展作了重点回顾,且对未来芯片市场发展趋势作了预测分析。
2022年11月11日,在2022国际集成电路展览会暨研讨会(IIC Shenzhen)的全球分销与供应链领袖峰会上,安博电子合伙人陈汝明先生为我们带来“百年变局下的供应链安全”主题
2022年11月11日,在2022国际集成电路展览会暨研讨会(IIC Shenzhen)的全球分销与供应链领袖峰会上,福建康博电子技术股份有限公司副总裁王秀梅女士带来了“不忘初心——混合型分销商的发展之路”的主题演讲。
2022年11月3日,国际半导体产业协会(SEMI)宣布成立全球半导体气候联盟(SCC),目前已有超过60家跨半导体价值链创始企业会员共同响应参与,希望透过贯彻联盟宗旨、加速产业生态圈减少温室气体排放的脚步。
这一次产业史罕见的供应链紧缺,给分销企业提供了一个大展身手的舞台。
国际电子商情31日讯 国内知名元器件分销商好上好今(31)日在深交所主板挂牌上市。本次公开发行的股票数量为2400万股,发行价格35.32元/股,发行市盈率为18.26倍,盘中一度涨停...
本月推荐6款新品,其中有两款MCU。
在过去,OEM厂商和元器件分销商之间的良好关系,多体现为定期相约共进午餐。对于双方,一段良好的合作关系,将有助于年度议价时取得一定的降本比例。当然了,以管理严苛出名的苹果供应链,不会发生以上情况。
我国一些沿海省份也推出了类似的政策计划,力图利用ICT技术促进海洋经济发展,同时保持环境的可持续性。
2022年第三季度,中国大陆可穿戴腕带市场仍持续疲软,整体出货1210万台,同比下滑7.0%。
微软、苹果、惠普、联想、IBM、佳能等26家计算机软件信息服务企业2022年第三季度业绩。
大众旗下品牌斯柯达考虑退出中国市场。微软已经收购了Lumenisity Limited。爱立信与苹果签署全球专利许可协
LED大厂富采2022年以来受到景气衰退及消费型电子产品需求减弱影响,业绩不如预期,初估第四季营收可能低于上季
近日,多个半导体产业项目迎来新进展,涉及项目包括浙江丽水中欣晶圆12英寸硅片外延项目、西安第三代化合物半导
世界半导体贸易统计组织(WSTS)统计的数据显示,2021年全球半导体存储器市场规模约为1538亿美元。目前,存储市场长
众所周知,经过多年的发展布局,中国已经成为全球规模最大的集成电路市场之一。面对中国庞大的市场需求,近年来,一
上汽、比亚迪、北汽、长城、长安、蔚来等中国18家汽车企业2022年三季度财报汇总
台积电、三星、英特尔、高通、阿斯麦、中芯国际等34家半导体企业2022年第三季度财报汇总。
【招银研究|宏观点评】CPI通胀延续回落,PPI通胀低位企稳——2022年11月物价数据点评。
【招商银行|2023年展望④】资本市场:迎接转折之年
领先于智能电源和智能感知技术的安森美,12月9日宣布获ASPENCORE多个奖项,包括VE-Trac™ Direct SiC 获2022之
2022年12月9日,航顺芯片在深圳罗湖区的新总部,举办了HK32MCU 2022新品发布会暨航顺芯片大厦乔迁仪式。这家20
2022年12月7日,以通过与海洋栖息地和平共处,应对海岸侵蚀问题为使命的CCell公司,昨晚在伦敦力压群雄,从13个竞争
Qorvo与联发科协作设计支持 5G、Wi-Fi 6、Wi-Fi 6E 和 Wi-Fi 7……
对于愈加重视健康的现代人而言,抬腕看表,已远不止于看时间:运动时,实时监测心率和燃脂水平;起床后,查看整夜血氧监
2022年7月,人力资源与社会保障部发布第二季度《全国招聘大于求职“最缺工”的100个职业排行》 ,“焊工”赫然
2022年,百年变局与世纪疫情相互交织,“寒冬论”席卷而来,断裂性变化在各个领域全面爆发,产业链发展引擎更换顺势
据行业研究机构IDC预测,中国物联网市场规模将在2025年超过3000亿美元,占比全球约26.1%。安防行业作为物联网的
2022年11月11日,在2022国际集成电路展览会暨研讨会(IIC Shenzhen)的全球分销与供应链领袖峰会上,泰滔电子驻华
2022年11月15日,由芯师爷主办、慕尼黑华南电子展协办、深圳市半导体行业协会支持的“第四届硬核中国芯领袖峰
安森美与梅赛德斯-奔驰战略合作的一部分,是为这家汽车制造商提供高能效碳化硅(SiC)功率模块,以增加其VISION EQX
全球领先的综合电子元器件制造商村田中国(以下简称“村田”)在第十八届国际物联网展(IOTE)展出了针对工业级和消
分享到微信
分享到微博
分享到QQ空间
推荐使用浏览器内置分享
分享至朋友圈