一年一度的《国际电子商情》“中国电子元器件分销商营收排名”正式出炉!该报告数据来自上市公司的公开年报以及行业调研结果,具有较高的准确性和客观性,旨在给业界提供有益的借鉴和启发。
总体来看,2019年中国电子元器件分销行业在下滑行情中稳步前行。数据显示,本土分销商TOP35的营收总额为2020.37亿元人民币(币种下同)。其中“百亿俱乐部”从2018年的6家上升至8家,前三名分别是中电港、泰科源、深圳华强。Gsqesmc
Gsqesmc
本榜单内的35家企业中,上市/拟上市公司有11家、官方自愿披露数据的企业有16家,累计约占总样本数的80%;非官方来源的第三方佐证数据有8个,约占20%。Gsqesmc
2019年是本土分销行业艰苦卓越的一年。Gsqesmc
所谓艰苦:2019年国际形势风起云涌,全球经济增速显著放缓,各主要经济体的经济下行压力剧增。加之中美贸易摩擦、跨国芯片技术保护政策等重大不确定因素的叠加影响,全球电子市场去库存、谨慎采购的态度凸显,形成产能和需求双下滑的颓势。Gsqesmc
据宏观数据来看,全球半导体贸易统计协会(WSTS)在2019年底发布的数据显示,2019年度全球半导体市场规模预计约为4,089.88亿美元(折合人民币约28,220.17亿元),较2018年预计下滑12.8%。Gsqesmc
无独有偶,2019年国内的电子行业总体景气度仍较低迷。国内通讯行业正处于新旧创新周期的交替阶段,以4G为代表的成熟技术的投资高峰期已过,以5G为代表的新技术的应用尚未形成规模,手机消费需求被抑制。此外,新能源汽车补贴政策逐步退坡,汽车行业进入寒冬,不少公司遭遇财务危机,总体市场缺乏显著增长点。Gsqesmc
所谓卓越:针对2019年内来自宏观经济、下游市场的不利影响,中国本土分销商积极采取措施,在加大产品线拓展、持续提升企业规模以外,还通过提升公司产品和服务的附加值、与原厂的技术合作或并购半导体芯片企业、优化客户结构等途径,力保业绩平稳增长。Gsqesmc
中国半导体行业协会统计,2019年中国集成电路产业销售额为7,562.3亿元人民币,同比增长15.8%。这组数据说明“东边日出西边雨”,尽管全球半导体市场规模下滑12.8%,但国内的产业销售依旧保持正增长。Gsqesmc
需要特别说明的是,往年《国际电子商情》对“中国电子元器件分销商营收排名”只排列了TOP25,而今年恰逢《国际电子商情》成立35周年,为了纪念这一特别的年份,我们将2020年的排名数量扩展到了TOP35。我们看到,越来越多的“新面孔”上榜,不仅印证了本土分销市场的稳步发展,同时也为总体市场的稳步增长提供了不可小觑的力量。Gsqesmc
由于排名范围的增加,2019年TOP35总营收(1897.27亿元)与2018年的TOP25总营收(1524.01亿元)差距较大,故暂不提供同比增长率了。但如果单独以2019榜单的前25位(营收总计1891.46亿元)与2018年榜单作比较,2019年分销商TOP25的总营收增长率达26%以上(见图1)。可见,即使外部环境变幻莫测,中国本土分销商还是能在逆市中寻找商机、稳健发展。Gsqesmc
Gsqesmc
另一项数据也能论证分销市场“逆势稳增”的趋势。在35家分销商中,除去新纳入榜单的8家不作统计,有12家分销商实现营收同比上升,增长总额约200亿元(表2);有13家营收同比下降,减少总额约76亿元;营收同比持平有2家。Gsqesmc
Gsqesmc
其中,营收同比增长的12家分销商中,增长幅度集中在双位数以上(≥10%),共8家;且增长幅度在10%至40%区间的分销商对总体营收奉献最大。而营收同比下滑的13家分销商中,下降幅度集中在个位数(即0至10%之间)。Gsqesmc
Gsqesmc
这组数据说明,(1)营收同比增长的分销商拉动了整个行业的平稳增长;(2)即使外界大环境颓势,已对半数以上的分销商产生负面影响,但这些分销商成功稳住业绩下滑的趋势,并没有出现大幅度衰落的现象。Gsqesmc
在2019年营收同比上升的12家本土分销商中,他们各自使用哪些“杀手锏”来应对波动市场?《国际电子商情》分析主要手段有3个:Gsqesmc
1.提升自研技术实力Gsqesmc
在TOP35榜单中,几乎全部分销商都有投资布局技术服务业务。在11家上市/拟上市分销商中,仅营收同比上升有6家,营收、净利润双增长的有4家,其中归母净利润增幅最高超220%(韦尔股份)。足以见得,技术型分销能较快提升公司的综合毛利率,塑造出较高的品牌效益。Gsqesmc
值得一提的是,尽管在国产替代的呼声中自研业务前景大好,但“分销板块”仍是技术型分销商的主营业务。例如,力源股份的代理分销业务占总营收的97.03%,方案、加工及自研芯片业务总和占比不到3%;还有专注于自产电容器的火炬电子,实际的代理业务营收占比达到67.8%;而转型至针织设备电控系统的睿能科技,其分销业务营收占比也达到了71.04%。Gsqesmc
“技术型分销”是分销商转型的首选,但却不是一劳永逸的办法。尤其是在自研业务取得一定成绩后,分销商就必须提前做出权衡取舍。何为核心竞争力?公司定位目标的是什么?未来的规划部署怎么走?这需要企业当家人认清形势、砥砺前行。Gsqesmc
2. 头部玩家的大平台效益Gsqesmc
规模化发展是所有行业、所有公司的竞争趋势。在分销商领域,头部玩家前几年就开始通过并购、投资、增值等方式形成大平台优势。其中,深圳华强在打造大平台上的成效颇丰。据悉,2019年深圳华强充分发挥“华强半导体集团” (NeuSemi)统一运营管理的平台优势,积极推进公司各授权分销企业与各种内外部资源的对接和整合,强化公司在分销产业的内生发展动能,从而赢得营业收入增长。Gsqesmc
不过,追求规模化发展并非是头部玩家的特殊技能,一些中小型规模的分销商也可以采用内部结构调整的方式,不断补齐规模化的短板。例如利尔达,2019年稳抓内部结构调整,成功实现与龙头企业华为的深度合作,净利润较上年同期上升147.45%。Gsqesmc
3. 多行业布局,不把鸡蛋放同一个篮子里Gsqesmc
围绕核心战略,拓展产品线,以此打入更宽泛的行业和市场,是分销商抵消外界颓势冲击的又一手段。Gsqesmc
据观察,CMOS图像传感器(多摄模式)、语音AI、物联网、安防监控、智能仪表、智能汽车、智能家居、光电显示、工业自动化等市场,是2019年分销商投入较多的细分行业。Gsqesmc
此外,国产替代也是分销商持续关注的重点领域。例如,在国内前十的IC设计公司中,中电港代理了7个本土IC品牌,最具知名度的是华为海思、兆易创新、紫光展锐等。深圳华强半导体集团旗下的淇诺科技,已与华为海思、江波龙、兆易创新等本土主流芯片生产厂家建立了长期合作关系。还有新纳入榜单的华信科科技,是全球指纹识别芯片龙头——汇顶科技的最大代理;据悉,受汇顶科技在去年导入重大客户,华信科总体业绩实现大飞跃……Gsqesmc
2019年本土“百亿俱乐部”增长势头强劲,8家企业里就5家实现同比上升,这是非常值得自豪的成绩。与此同时,头部玩家在整个分销市场的营收占比越来越高(见上图1),也表明他们的市场话语权越来越重。Gsqesmc
至于企业数量上,营收超百亿的本土分销商由2016年的3家、2017年的2家、2018年的6家飙升至2019年的8家(表3)。其中,新纳入“百亿俱乐部”的有韦尔股份和芯知己数码。Gsqesmc
Gsqesmc
韦尔股份2019年业绩成绩单尤其亮眼,同比增长率达40.51%,成长速度位于全榜单的首位。其业绩主要增长点在于设计业务增长较大,包括在CMOS图像传感器领域的布局、射频及微传感产品实现较大幅度增长。但事实上,韦尔股份分销业务占比仅有16.44%,实现收入22.35亿元,较上年下滑26.17%。Gsqesmc
虽然韦尔股份的分销业务占比已经很低,且增长速度有所下滑,但它直言不会放弃分销业务。该年报披露:“半导体分销业务是公司了解市场需求的重要信息来源,在保持现有的半导体分销业务销售规模的背景下,今后更多地将通过代理产品类型,丰富客户群及产品应用领域的方式,助力公司半导体设计业务迅速发展。”Gsqesmc
至于芯知己数码,是一家从事智能终端周边电子元器件的经销商。主要产品线有三星电子的内存、电源管理芯片、NFC等,并成功代理了Skyworks、Bosch、友达光电、敦泰电子、艾为电子等品牌。2019年以来,芯知己还与宏芯宇、无锡好达电子等国产品牌签订了代理,同时与紫光旗下同芯微电子达成合作。Gsqesmc
至于2020下半年的经济形势,目前很难做准确的判断。不过,危险与机会并存,本土分销商仍聚焦于新基建、国产替代、海外市场等市场机会。详情请点击跳转至“本土分销商调研报道(下篇)”:《2020年本土分销商还有哪些机会?》Gsqesmc
注:本文均不构成任何投资建议。欢迎添加官方微信服务号(Aspencore10)进群热议分销话题。Gsqesmc
往年报告Gsqesmc
重磅!2018年中国电子元器件分销商营收排名出炉Gsqesmc
重磅!2017年中国电子元器件分销商营收排名出炉Gsqesmc
重磅:2016年中国电子元器件分销商营收排名出炉Gsqesmc
经营策略Gsqesmc
决策依据:《疫情下的元器件供应链》蓝皮书Gsqesmc
疫情当前,交货周期延长至6个月,分销商Q1喜忧参半!Gsqesmc
后疫情时代,本土分销商如何抢跑海外市场?Gsqesmc
新一轮涨价潮已至,电容、电阻等元器件无一幸免?Gsqesmc
新常态下,分销商库存管理的变与不变Gsqesmc
外围局势风云诡谲,2020分销行业仍笃定前行Gsqesmc
微信扫一扫,一键转发
关注“国际电子商情” 微信公众号
国际电子商情20日讯 继上周美国以威胁“国家安全”为借口,将12家中企列入实体清单之后,又有4家中企被列入SDN名单……
3月16日,证监会同意中电港等10家主板企业IPO注册,沪深主板各5家。首批主板注册制公司正式上市,这标志着股票发行注册制改革全面落地,这是中国资本市场改革发展又一个重要里程碑。
能源危机把电力和其他能源的价格推升到了100年来的最高水平。数据中心企业的运营成本都在上升,降低功耗、提高可持续性成为明确的业务需求。
“从2014年至今,我们打造了全国产化存储器供应链,在SLC NAND上做出了成绩,为客户提供全线列产品,进行了车规级存储应用的布局,助力实现存储产品的国产替代。”从成立到现在不到十年,东芯股份已经在打磨产品,完善存储生态方面做出了新成绩。
国际电子商情31日获悉,日本政府周五表示,计划限制23种半导体制造设备的出口,以配合美国遏制中国制造先进芯片能力的举措。
“当一批批数字化应用走进现实,无需刻意感受,数字经济正在潜移默化地改变着我们日常生活的点点滴滴。” 3月30日,在AspenCore举办的2023国际集成电路展览会暨研讨会(IIC Shanghai)重要论坛活动——2023中国IC领袖峰会上,中电港芯查查负责人冼广升先生发表精彩演讲。
全球科技行业日新月异,Smith善于未雨绸缪把握先机,通过独有的分销模式,全方位支援不同行业/规模客户,让其零距离接触电子元器件供应链。我们的智能分销模式服务您对电子元器件的买卖需求,并通过策略部署,保障供应链运行顺畅。凭借严格、规范化的质控程序,灵活的物流能力,丰富的市场知识和定制化服务,我们协助合作伙伴让供应链变得更精简、便捷和高效。
电子元器件的造假手段正在不断演进……
当前,汽车工业正在发生着天翻地覆的变化。电气化、数字化、云端连接已成为非常重要的三大趋势,推动了汽车的创新功能爆发式增长。对于消费者而言,现在的汽车不仅仅是代步工具,而是一个随着时间推移而不断升级的硬件产品。由此,汽车产业迈向“软件定义汽车”时代。
据外媒报道,有数据显示,半导体行业交货时间已连续9个月缩短,显示此前因新冠疫情引发的大约两年的“缺芯”危机已经过去……
近期,美国能源部加强了对该国锂电池回收项目的投资,此举被视为该国在为本土电动汽车的生产,寻求更环保、更持续性的方案。
国际电子商情15日讯 外媒报道称,美国商务部将在本月发布关于享受芯片法案补贴的企业在中国等国家的技术活动实施限制细则……
受消费电子市场低迷影响,半导体产业迈入下行周期,上游半导体设备也因客户去库存、调整订单受到影响。
4月19日,香港金融管理局公布,由于美元兑港元汇率触发7.85的弱方兑换保证,根据联系汇率制度,金管局承接来自市场6
据“湖南工商大学”官微消息,近日,该校申报的工信部“集成电路”专精特新产业学院建设项目正式获批启动建设。
友达董事长彭双浪在谈到MicroLED量产时表示,期盼MicroLED成本下降速度能跟摩尔定律一样,以每两年成本降一半。
自3月以来硅料业者为减轻库存压力,出货意愿转强,而硅料新产能也在逐月增加。
TechInsights的数据显示,2023年全球翻新手机销量将同比下降8%,随后在2024年恢复增长。
近日,上汽集团发起设立了60亿元的芯片产业生态基金。
NavTechnologies是沙特领先的分销商之一,业务遍及沙特各地。作为Itel、TCL和Riversong等品牌在该国主要分销
当地时间周二(4月18日),欧盟内部市场专员蒂埃里·布雷顿表示,欧盟已就《芯片法案》敲定了一份临时协议。
据《科创板日报》报道,针对“因4~5纳米先进制程良率逐渐稳定,客户订单正逐渐增加,稼动率也相应反弹,12英寸稼动
锂离子电池(LIBs)需要活性、高效、稳定的材料和优越的结构来确保其持续运行和寿命[1,2]。了解锂离电子电池
对站在棋盘上的每一个玩家来说,“具备核心技术——能自主造芯才是保命之本”,也由此自研芯片成为了国内很多大
艾睿的深圳分公司乔迁至空间更宽阔、交通更便利的福田区“深业上城”,并于近日举办盛大的开幕典礼。
面向电子行业人士开放,4月25日,“2023年半导体产业发展趋势高峰论坛”将在深圳南山·华侨城洲际大酒店一楼大
截至2023年3月30日,全球已部署了600万个基于LoRa的网关,基于LoRa的终端节点3亿个,采用LoRaWAN连接的公共网络运
芯原的SR2000 IP可显著提升终端图像画质和显示分辨率,并大幅降低图像的传输带宽
4月12日,移远通信携手产业合作伙伴在“万物智联·共数未来”移远通信物联网生态大会5G AIoT产业链分论坛上,
QuecCloud具备智能硬件开发、物联网开放平台、行业解决方案三大能力,可为开发者和企业用户提供从硬件接入到
4月12日,以“万物智联·共数未来”为主题的2023年移远通信物联网生态大会在深圳前海华侨城JW万豪酒店隆重举
本届博览会以“创新驱动 协同发展”为主题,吸引了来自全球各地的1200余家参展企业,纷纷展示新产品、新技术、
本届博览会吸引来自全球各地的1200余家参展企业,纷纷展示新产品、新技术、新服务,展品数量超10万件,充分彰显了
由经验丰富的行政人员统领电子组装设备供应商团队
本次CITE展,人们清晰地看到了海信全场景显示布局的重要成果。海信视像拥不仅在ULED显示及激光显示方面独具优
本届电博会以“创新引领,协同发展”为主题,展会面积达8万平米,设立了CITE品牌创新主题馆、新型显示及应用馆、
分享到微信
分享到微博
分享到QQ空间
推荐使用浏览器内置分享
分享至朋友圈