后疫情时代，存储产业链如何把握“国产化”机遇？

在错综复杂的大环境下，《国际电子商情》分析师与几位存储产业资深从业者，围绕当前存储产业链的市场表现，做了深度地交流与探讨。PMJesmc

往后是涨还是跌？

进入到2020年，新冠疫情在全球的爆发，加大了存储器件价格波动的概率。3月以来，多家存储大厂被传出“员工感染疫情”致使工厂停工。同时，业内也出现了需求疲软及供应不畅等问题。4月底至5月初，有业内人士向《国际电子商情》分析师爆料称，三星、SK海力士和美光的库存水位已降到4至6周，其中三星DRAM、NAND Flash的合约价上涨幅度超过10%，预计下半年或出现供应紧张的局面。PMJesmc

不过，到第二季度末，存储价格开始下跌，甚至一度跌到今年以来的新低。观察近期存储市场的表现：DRAM价格稳步下滑，4Gb DDR4内存颗粒中间价跌破2美元，SSD（固态硬盘）、内存等产品在“618”期间大幅降价促销……种种迹象都表明了，近半年来存储器件的价格的波动显著。PMJesmc

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慧荣科技产品企划部协理黄士德PMJesmc

针对存储的价格，慧荣科技产品企划部协理黄士德围绕NAND Flash做了一些分析。他表示，在新冠疫情发生之前, NAND Flash的价格就已经上扬。两个因素扩大了NAND Flash的需求面：第一，在数据中心中，SSD取代机械硬盘逐渐成为趋势；第二，手机存储容量在增大,需求也在持续提升。从供给面来看，去年大原厂停电、失火等不利事件也间接抬升了NAND Flash的价格。PMJesmc

另外，新冠疫情在全球的爆发，也助长了NAND Flash价格上涨。远程办公、电子商务、网上教育、在线游戏等应用的推动，促使数据中心的需求持续强劲。虽然通路库存有所减少,但是国内供应商积极复工后，通路库存也开始回补。需求面的支撑力度在今年年中向上反弹,不过预估存储市场到下半年才能平稳。PMJesmc

“2020年接下来的日子里，供需关系的进一步调整和后疫情时代的应对，将是存储产业时刻面对的议题。此外，‘数据中心需求何时放缓’‘智能手机需求能否如期恢复后劲’这些因素都决定了NAND Flash Q3的价格表现。”黄士德说。PMJesmc

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东芯半导体副总经理陈磊PMJesmc

说到库存，东芯半导体副总经理陈磊强调说：“中国存储芯片产业仍处于起步阶段，对市场价格没有明显的影响作用。反观国际主流大厂的影响力，其库存水位对市场价格有调整作用。比如，库存水位下降，可能是主力大厂供给暂时出现紧缺，或者新兴应用爆发导致市场需求激增。我司的策略是紧跟市场来调整价格，目前我们的库存水位维持在正常水平。”PMJesmc

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芯天下执行副总裁艾康林PMJesmc

而深圳市芯天下技术有限公司（以下简称芯天下）执行副总裁艾康林表示，NAND Flash和DRAM受行业周期和供求关系的影响很大，主要表现为价格在一定周期内剧烈波动。“在过去5年里IoT的发展极快，对NOR Flash的需求非常旺盛，再加上中美贸易战推动了存储国产化，使得在NOR Flash和NAND Flash产品上，出现了库存水位低、上游供应链紧张的局面。”PMJesmc

宜鼎芯存科技（深圳）有限公司总经理游礼印称，受全球新冠疫情影响，Q1渠道提货的需求提前，到Q2渠道逐步消化库存。现在全球疫情趋缓，预估到下半年经济逐步复苏，传统电子业将进入旺季。届时，存储的需求会逐步回温，在上游产能适当控制下，价格有上扬的可能性。PMJesmc

中国存储产业的机遇

近年来，我国把集成电路产业发展放在首位。在整个集成电路中，占比最大的是存储芯片，约占据40%的份额。为推动集成电路产业的进步，中央政府已经实施了多个有利举措。投资方面，设立了国家大基金，投资方向瞄准包括存储企业在内的半导体厂商；基建方面，要求加速“新基建”建设步伐，打造产业的升级、融合、创新的基础设施体系。PMJesmc

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图1 集成电路产业结构 来源：国际电子商情PMJesmc

·“新基建”将带来什么？

“新基建”将带动海量数据的产生，预计到2023年，实时数据占全球资料圈的24.5%。到2025年，全球新创建的资料量会达到175ZB。对存储企业而言，未来迎来巨大机遇的同时，也将面临更大的挑战。PMJesmc

黄士德解释说：“疫情期间，在线教育、远程办公、医疗信息技术等应用，造成线上数据量激增，带来了更大容量存储设备的需求。以‘图像辅助医疗影像’为例，它在运行过程中，需要从图片或影像中提取数据，并对数据做标记和特征比对，其爆发的计算量巨大，对存储性能的要求极高。疫情结束后，企业会加速布局5G、AI，这将催生更多线上应用。”[!--empirenews.page--]PMJesmc

“新基建”应用，需要高速且稳定可靠的存储芯片作数据站点。大容量存储芯片方面，国内存储芯片厂商的技术和生产工艺与境外大厂有较大的差距。国内当前可量产的3D NAND产品与国外知名企业之间存在1至2代的技术差距，这要求国内厂商更专注对存储容量的提升和制造工艺技术的累积。PMJesmc

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图2 各种存储器分类 来源：国际电子商情PMJesmc

小容量存储也将迎来更大的机遇。日前，在ASPENCORE主办的中国IC领袖峰会上，芯天下执行副总裁王彬称，“新基建”中的多个领域都涉及到小容量的Flash。比如：高特压产业/电力行业对PLC、智能电表的更新和换代，会带来NOR Flash的需求；智能制造、智能家居、智能安防、智能医疗等，会拉动小容量NOR Flash和SLC NAND Flash的需求；5G基站建设需要用到多颗512Mb-1Gb的NOR Flash等。PMJesmc

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芯天下执行副总裁王彬PMJesmc

王彬还从存储企业的供应能力来分析：“观察全球NOR Flash大厂，美国的赛普拉斯和美光自2017年起宣布逐渐减产NOR Flash，甚至放弃了中小容量的NOR Flash；SLC NAND Flash头部厂家的SLC NAND产能在每年递减，美国美光和日本铠侠的重心已经转向大容量3D NAND、DRAM。实际上，国际大厂的退出给了国内代码型存储厂商补位的机会。”PMJesmc

代码存储在全球的市场规模已经超过50亿美金，万物互联的趋势会持续强化这个趋势，而国产存储设计和制造企业的总体市占率还不到15%，随着供应链国产化成为趋势，国产代码存储的市占率将进一步扩大。对此，艾康林介绍说，芯天下关注大数据生态链的发展，挖掘数据快速读写、实时分析与反馈领域的商业价值。目前，芯天下的技术投入已取得市场的认可。PMJesmc

陈磊说：“东芯半导体聚焦中小容量NAND Flash、DRAM及低功耗中高容量NOR Flash。我们成功量产了38nm/24nm NAND Flash，65nm 1.8v低功耗产品、48nm SPI NOR Flash，8Gb SLC NAND Flash，低功耗移动式DRAM。基于DRAM和NAND Flash，还推出了MCP存储器，主攻功能手机及4G/5G物联网模块市场。”PMJesmc

·国产存储供应链成型

去年9月，国家大基金负责人透露，一期主要是完成半导体产业布局，二期将推动刻蚀机、薄膜设备等领域的龙头企业做大做强，并加快光刻机、化学机械研磨设备等核心设备和零部件的投资布局。这对中国存储产业而言，也具有非常重要的意义。PMJesmc

陈磊表示，得益于政策的扶持作用，中国存储市场已形成较完善的国产化产业链。在大容量存储领域，有长江存储和合肥长鑫等IDM公司，前者主攻3D NAND Flash，后者主攻DRAM。小容量存储芯片也百花齐放，在SLC NAND Flash和NOR Flash方面，有多家拥有自主知识产权的大陆厂商。在晶圆测试、IC封测环节，有天水华天、紫光宏茂、江阴长电、苏州力成、利扬芯片等供应链企业。PMJesmc

随着资本市场对存储器公司日益关注，未来国内也可能出现中小容量存储器IDM上市公司——采用类似中国台湾的旺宏、华邦的模式，利用自有产能、工艺等优势，聚焦2D NAND Flash、NOR Flash和利基型DRAM的存储器公司。PMJesmc

艾康林强调国产存储产业是国家大基金的受益者，在国产代码储器NOR Flash和数据存储NAND Flash方面都有企业脱颖而出。NOR Flash、SLC NAND、3D NAND的上游制造代工和IDM正围绕先进工艺积极扩产，争取努力缩小中国制造工艺与世界领先水平之间的差距。同时，科创板的加速发展也为存储器设计企业打开了低成本融资渠道。未来，计划上市融资的国产存储器公司数量会持续增加。国产存储企业也将逐渐走出去，更开放地推动技术合作与创新。PMJesmc

黄士德立足于2020年的存储市场，他看到中国正大力发展存储产业生态链，在3D NAND及DRAM技术上急起直追。“长江存储只用了3年，就实现了从32层到64层，再到128层的跨越，并通过了应用市场的验证。为此，慧荣科技也积极部署，我们的全系列主控均支持长江存储的3D NAND。”PMJesmc

产业链企业要各司其职

中国电子厂商正在聚焦国内供应链，加快采购国产半导体器件。这是整个生态链条的国产化，将加速中国存储产业链的崛起。不过，存储的产业链较长，涉及材料、设计、制造、封测等多个环节，且每个环节的技术节点不同，这要求该链条上的公司各司其职。PMJesmc

SSD主控芯片对技术的要求非常高。首先，主机数据无法直接写入闪存，需要闪存主控将主机处传来的地址进行转换，再将数据快速写入。主控要协调和维护不同区块颗粒的协作，且要求在不同的使用场景中都能有优异的表现；其次，NAND闪存较容易耗损，如何通过平均耗损技术使得耗损平均化，在闪存出现不可预测的错误模式时，主控芯片能补偿它以避免数据丢失。这些技术都要依靠存储主控芯片厂商。PMJesmc

黄士德说，慧荣科技拥有超过20年的NAND Flash主控芯片设计开发经验。具备从闪存卡、U盘，到手机eMMC与UFS，再到SATA、PCIe SSD的主控芯片量产能力，其产品支持96层、128层3D NAND的硬件与固件，在智能手机、个人电脑、资料中心、商业及工控应用等领域均有较好的表现。[!--empirenews.page--]PMJesmc

东芯半导体主攻小容量存储芯片设计，与产业链上下游的晶圆生产制造、封装测试企业紧密联系。陈磊透露道，东芯半导体与中芯国际、力积电等晶圆代工厂，紫光宏茂、AT Semicon等封测厂之间都有合作。公司旗下产品拥有完整的自主知识产权，可提供NAND Flash、NOR Flash、DRAM及MCP等多种系列存储产品及存储解决方案。PMJesmc

芯天下从2014年创立起，就选择了代码型存储器的赛道，核心产品有NOR Flash和SLC NAND Flash，可应用于消费、通信、工业与汽车类等市场领域。艾康林坦言：“在过去5年里，我们的NOR Flash已经发展了两代，目前正在研发和生产第三代5X nm的NOR Flash，该产品支持-40℃至+105℃全温度范围和1.65V至3.6V的宽压，在读写低功耗、高性能与高可靠性指标方面都有新的突破。我们的SLC NAND主要围绕24nm工艺节点来展开，考虑到用户对可靠性的要求，当前暂无工艺迭代的规划。”PMJesmc

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宜鼎芯存科技（深圳）有限公司总经理游礼印PMJesmc

游礼印称，宜鼎芯存提供工业级及行业应用的存储方案，其方案要适用于户外环境。方案针对不同的气候，即使遇到异常断电的情况，也能避免数据丢失。同时，还配合客户的应用开发各种软件，以满足行业的需求。PMJesmc

将更专注哪些技术？

在5G、IoT时代，海量数据的爆发将带来巨大的存储需求。为能更大地获取市场蛋糕，产业链企业需要结合自身利益提前做布局。对受访企业而言，哪些细分领域是它们关注的重点？或许能给上下游厂商一些启示。PMJesmc

今年5G技术已经初步展露势头，明年将会广泛铺路。在整个疫情期间，各类线上应用对存储系统性能提出更高的要求，进一步推动了闪存市场的增长。黄士德称，慧荣科技在数据中心、企业级SSD上花费大量资金。今年Q4，该公司将推出两款PCle Gen4产品，这是为企业级存储打造的下一代控制芯片。此外，慧荣科技也在布局车联网，目前正与欧洲的汽车大厂以及中国的相关企业合作。PMJesmc

陈磊认为未来物联网/工业互联网及消费电子将爆发式增长，会出现更多的新产品及应用，数据上云将使得产品端的应用更加便捷、快速，中小容量的存储产品具有非常广阔的市场空间。东芯半导体的产品规划路线是逐步往中大容量存储发展，以满足网络流量提升对空间需求的增长。据了解，东芯半导体已经在网络通信、安防监控及消费电子行业提前布局，产品打入了这些行业主要企业的供应链。PMJesmc

“手机、PC和云存储是未来存储产品需求最大的行业。芯天下选择布局在大体量且增长迅速的IoT市场、消费类电子、智能手机、智能穿戴、显示与触控、智能化人机界面等市场。”艾康林透露芯天下将更关注IoT、消费电子的应用趋势。当前，芯天下已经在5X nm工艺平台NOR Flash、2X nm工艺平台NAND Flash上取得了技术突破并实现了量产交付。PMJesmc

游礼印介绍说，5G及AIoT将是未来3-5年内成长最快的行业，宜鼎集团已在这些领域布局及整合多年，与AIoT生态系统合作伙伴及客户共同探索了智能集成解决方案。如Innodisk InnoAGE SSD，该产品在微软Azure Sphere基础上研发设计，适用于制造、安防监控、无人设备、数字标牌等AIoT标准化领域。PMJesmc

小结：做好自己！

今年上半年，Gartner修正了存储行业的预测数据：2020年全球存储器业务将达到1247亿美元，预计增长13.9%。其中，NAND闪存收入增长40%，价格保持稳定。虽然上半年云服务提供商的需求推高了服务器DRAM的价格和收入，但是又因其他应用需求疲软、智能手机市场价格下跌，该增长将被完全抵消。在各种因素的叠加下，最终DRAM市场整体收入将下降2.4%。PMJesmc

分析机构下调预测数据，反应了突发疫情的确影响了今年存储市场的表现。而具体对市场的影响有多大、程度有多深？主要由全球疫情何时结束来决定。当前，产业链企业要做的，是在艰难的时刻做好自己。PMJesmc

本文为《国际电子商情》2020年9月刊杂志文章，版权所有，禁止转载。免费杂志订阅申请点击 这里PMJesmc