安森美CEO:将由IDM转向Fab-Liter,退出规模不足的晶圆厂

聚焦电源和感知技术

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安森美总裁兼CEO Hassane El-KhouryqyZesmc

8月初，安森美半导体官宣正式改名为安森美，把下一步发展目标确立为智能电源和智能传感领先供应商上。对此，Hassane解释说，安森美的新战略顺应了可持续发展的大趋势。因为可持续发展的细分市场繁多，这些细分市场的共同点是可持续发展。无论是在汽车市场，还是在工业市场，可持续发展的主题最终都会聚焦在电源技术和感知技术上。这意味着，只要做好智能电源和感知技术，就能实现可持续发展，并在细分市场上取得成功。qyZesmc

首先看电源领域，气候和可持续发展是电气化和电源高能效主要的需求驱动力，汽车和工业也在加速电气化和自动化；其次是感知部分，通过工业自动化可以驱动更大的产出、更高的产出效率，而在汽车行业利用智能感知技术，可以加速汽车自主功能, 加快L2以上的自动驾驶的步伐。qyZesmc

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Hassane认为，拥有颠覆性技术和强大生态的企业将会获胜，这类企业在未来十年里会获得好更好的发展。据数据显示，2021-2025年期间，智能电源会保持6%的年复合增长率(CAGR)，智能感知的CAGR将维持在10%左右。以上这两个技术与汽车和工业领域都有关联。qyZesmc

在他看来，安森美的智能电源和智能感知方案可让客户实现“鱼和熊掌兼得”，无需在成本、能效、性能、芯片的占位和重量上做取舍，比如智能电源技术可更好地控制电压、电流和温度，通过感知的集成可实现更高的能效。满足客户在高温环境下安全作业，还降低散热方面的需求，从而实现降低成本、重量的要求；智能感知在最小的范围内提高能效和解决方案，从而减少系统延迟，通过更小的封装提供专有的功能级，解决用户所需的占位。qyZesmc

安森美重视的生态系统

目前，安森美的生态圈包括工厂自动化、5G和云电源、电动车、先进安全、能源基础设施、充电等细分市场。Hassane针对这些细分领域分别做了介绍。qyZesmc

在5G和云电源方面，因数据中心部署步伐加快，物理密度的增加会加大功耗，5G的全球部署也加速了数据中心的发展。在该领域中，安森美每个平台的含量超过300美元，通过高能效智能电源方案优化云和电信基础设施中的功耗制胜。qyZesmc

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在工业方面，主要涉及工厂自动化、能源基础设施、电动车充电三个细分领域。工厂自动化专注于提高生产力和吞吐量以及智能化，通过自主系统可根据编程的参数及人工智能来做决定，使得机器人和协作机器人的应用成为可能；电网去碳化推动可再生能源的发展，加大了对储能系统的需求；对快速充电的需求推动了政府、私人运营商和电动车OEM在充电基础设施上的投资。qyZesmc

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在机器视觉方面。物体在高速运动过程中，仅通过卷帘快门方式去捕捉、曝光，最终得到的图像、影像会是扭曲的。但如采用安森美的小封装全局快门，可清晰地捕捉到没有扭曲的动态图像。在汽车安全、工业自动化系统中，应用安森美全局快门非常必要。qyZesmc

以全局快门技术在工业自动化领域为例。全局快门是实现最快吞吐量的技术，能够捕捉到快速移动的物体，同时产出非常清晰的图像。这个技术可应用于库存管理，如实时质量检测、质量控制等方面。qyZesmc

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在先进安全方面。汽车领域的感知必须要绝对可靠，其日夜兼程的安全和功能都要得到保证。据Hassane透露，为了保证汽车摄像头智能感知技术的安全性，安森美分析了4000多种故障模式，在ADAS智能感知部分所占的市场份额超越了所有竞争对手的总和，平均每个小时就能拯救9条生命。“我们的摄像头超越了人眼，比如汽车行驶在大雾环境中，通过智能感知技术，其摄像头能看到烟雾之中的路障，还能以3D的方式‘看’清楚前方来车。安森美的这种智能感知技术，仅用了最小占位、最小封装，在能效、重量和性能方面具备重要优势。”qyZesmc

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在电动车领域。随着世界各国加速汽车电子化，整车厂也在扩展电动汽车产品组合，针对行驶里程和性能上来展开竞争。截至2028年，电动和混动汽车将占到总汽车销量的50%以上。对供应商来说，这是一个支持可持续生态系统发展的一个巨大的机会。qyZesmc

值得注意的是，安森美最近宣布收购了一家SiC衬底厂商GTAT，Hassane表示，安森美的客户对碳化硅有长期的需求，尤其客户在电动车生产爬坡之后对于碳化硅需求更高。为了确保未来市场有足够多的碳化硅产能，所以安森美决定收购GTAT。qyZesmc

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厂商要具备一系列广泛的产品组合，才能支持汽车电子的快速增长。安森美不仅可在电动车领域大有作为，而且也可为客户提供车用电源方面的的解决方案，尤其是在电动车领域。每辆汽车的电源成本将超过750美元，安森美能够以高能效的电源方案来延长汽车的行驶里程。qyZesmc

传动系统和先进安全也推动了汽车电子化。从汽车的动力源方面来看，传统汽车到电动汽车的动力源是由内燃机向电动机方向的发展；先进安全即是汽车自动驾驶L0级、L1级一直到L4/L5级方向发展。qyZesmc

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据数据统计，L0级/L1级的汽车，车辆车的电子元器件成本只有50美元；48V的混动汽车，L2级以上的电子元器件成本约为280美元；再到L2级以上的电动车、混动车，其电子元器件成本为750美元；未来L4/L5级的自动驾驶汽车，电子元器件成本可以达到每辆车1600美元。以客户的实际汽车电子元器件含量为例，L2级以上的电动车或混动车其每辆车的电子元器件成本可达到715美元。上图这位客户汽车里电子含量的增长，在2019年是131美元，仅3年时间就翻了5倍。因此，从内燃机汽车到L4/L5级自动驾驶电动车、混动车，安森美可以推动30倍以上的电子含量的增长。qyZesmc

安森美策略的变化

8月初，安森美半导体官宣正式改名为安森美，把下一步发展目标确立为智能电源和智能传感领先供应商上。Hassane解释说，安森美的新战略顺应了可持续发展的大趋势。qyZesmc

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安森美看到了未来智能电源和智能感知的增长趋势。据预测，2021-2025年，智能电源和智能感知将推动两倍的市场增长，CAGR为7%-9%，其中智能电源平均CAGR为15%，智能感知平均CAGR也达到13%。这让更加其坚定了在智能电源和智能感知这两块业务投入更多的决心。qyZesmc

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再看汽车和工业领域的增长。安森美预计，2021-2025年，汽车和工业领域的CAGR将会为7%-9%，其中汽车行业是17%，工业领域是7%，其他市场有可能会下降。此外，5G也是一个非常重要的市场，预计2021-2025年5G的CAGR将达到11%。qyZesmc

安森美的客户群具备高度多样化的特点，其中TOP 20大客户约占据公司35%的营收，其中没有占公司收入10%的客户；另外在安森美的销售渠道中，有40%是直接销售，有60%是通过代理来销售。通过这种多元的组合方式，安森美可更高效地为各个客户服务。qyZesmc

Hassane还重点介绍了安森美未来的新战略。未来安森美的业务模式，将从传统的IDM逐渐向更加灵活的Fab-Liter转型。因为传统的大规模扩张产能的方式有时回报率并不是特别高，所以安森美将采取更加灵活的制造路线和策略。qyZesmc

“我们会充分利用内、外部产能，在有差异化技术和战略增长领域，加大安森美内部产能的投入，其中包括智能电源和智能感知技术。在非专利技术和非专长领域，将依靠外部合作伙伴来提供相关的产能。同时，安森美也会逐渐退出规模不足的晶圆厂，把重心转向300mm晶圆的产能上，还将提高通用封装后端厂的灵活性，进一步加大该部分的外部产能。安森美也会优化资本支出，依靠外部合作伙伴来提供通用封装和技术，以此来获得最大化回报、改进成本结构。” 他补充说，Fab-Liter形式是安森美现阶段的战略，该模式能更灵活地利用外部产能，可更好为客户服务。qyZesmc

其他：未来的投资和对芯片产能的看法

安森美2021年Q2季度财报数据显示，其营收的6%做了资本投入，主要投在新技术和产能上。根据安森美未来两年的计划，未来将加大投资力度——由6%增加到12%，其中产能方面的投入将是当前的2倍。这些投入主要有两个方面：一是扩充300mm晶圆厂的产能；二是碳化硅供应链环节，包括基板衬底到最终产品，以及封装相关的技术，碳化硅未来5年内的产能将会是现在的1.3倍。qyZesmc

最后，Hassane针对芯片供应问题做了回应——未来不会出现产能过剩的情况。未来虽然说可能供应有所增加，但是增加的需求更加旺盛。一段时间过后，当需求区域趋于平缓，供应也会匹配着需求而来，但不会出现供应过剩的现象。比如智能电源和智能感知技术，如果智能电源技术发展起来且有了更多的产品，电动车领域也会在它的支持下有更长足地发展，多出来的产能会被电动车行业消耗，供应跟着产业走而不会出现供应过剩的情况。qyZesmc