广告

集邦咨询:2022年DRAM产值將达915亿美元,下半年起或扭转跌价

据TrendForce集邦咨询研究显示,2022年的DRAM供给位元成长率约18.6%,然而由于目前买方库存水位已偏高,加上2022年需求位元成长率仅17.1%,明年DRAM产业将由供不应求转至供过于求。

据TrendForce集邦咨询研究显示,2022年的DRAM供给位元成长率约18.6%,然而由于目前买方库存水位已偏高,加上2022年需求位元成长率仅17.1%,明年DRAM产业将由供不应求转至供过于求。尽管DRAM价格将因供过于求而出现下滑,但在寡占市场型态下,整体产值并不会大幅下跌,预估2022年的DRAM总产值将达915.4亿美元,年增微幅上升0.3%。kyjesmc

TrendForce集邦咨询以明年各季度的供过于求比例(以下称:sufficiency ratio)作为预测基础,预期DRAM平均销售单价将年减15%,而价格下滑幅度在上半年较为明显;下半年起将受惠于DDR5的渗透率提升与旺季需求效应带动,均价跌幅将收敛,不排除有持平或涨价的可能性。kyjesmc

高层数产品竞争者众,NAND Flash明年产值再增7.4%

NAND Flash方面, 2022年供给位元年增长率约31.8%;而需求位元年成长幅度为30.8%,故明年NAND Flash价格也将受供过于求影响而有所下滑。此外,由于NAND Flash属完全竞争市场,均价下滑的幅度较DRAM更加明显,然NAND Flash在层数结构的堆栈持续推进,故在供给位元成长仍维持在30%以上的情况下,预估2022年NAND Flash总产值仍有成长空间,达741.9亿美元、年增7.4%。kyjesmc

同样以明年各季度的sufficiency ratio作为预测基础,推估2022年平均销售单价将年减18.0%,而价格下滑幅度也是在上半年度较为明显,下半年起将受惠于旺季需求效应带动,均价跌幅较为收敛,或有单季价格持平的可能性。kyjesmc

整体而言,DRAM与NAND Flash历年的总产值变化,由于两者竞争型态的不同,DRAM基本上在产能扩张上较有规律,故长期均价的波动性较小,同时20nm以下制程微缩已经逐渐达到物理极限,使得年度位元成长增幅有限;而NAND Flash在产能扩张的规划则较不稳定,再加上产品的层数仍能持续提升,故长期均价的波动性较大,进而呈现DRAM产值成长幅度不及NAND Flash的态势,但获利表现方面则反之。kyjesmc

资本支出持续拉高,产值若无法跟进成长,恐压抑厂商获利能力

从资本支出来看,DRAM方面,近年来其整体资本支出对营收占比(以下称:CAPEX to sales ratio)逐渐升高有两大原因,首先,由于DRAM的制程微缩已经逐渐面临物理极限,在20nm制程以后,除了美光(Micron)1α nm仍造就有近30%的单晶圆位元成长外,其他从1Xnm转至1Ynm、或者1Ynm转至1Znm制程,成长已经收敛至15%以内。2022年三星(Samsung)与SK海力士(SK hynix)的最先进制程将正式导入关键机台EUV,而该机台的生产交期长且造价高昂,使得三大原厂纷纷提前提拨大笔的资本支出,以因应EUV的前置订单。kyjesmc

其次,由于DRAM已形成寡占市场型态,即便偶尔出现均价下跌周期,也因为供应商的生产秩序形成,销售均价难以跌破总生产成本(fully loaded cost),故DRAM原厂能够逐渐累积来自该产品的生产获利。由于制程转进不易,除三大原厂以外,市占较小的南亚科(Nanya Tech)、华邦(Winbond)等厂商皆有实际扩产计划,成为DRAM 市场CAPEX to sales ratio持续升高的另一大原因。kyjesmc

NAND Flash方面,其CAPEX to sales ratio自2017年转进3D NAND技术以来即有显著提升,该年之前平均达25~30%,目前提升到平均近40%。主因是随着3D堆栈层数的上升,除了拉长产品生产所需时间,对于蚀刻难度、精准度的要求也一并提升,主流层数正朝向1YY层世代迈进,供应商同时开始研发2XX层产品技术,对于单次蚀刻深度的要求不断增加,显示出该产业所需的资本支出总额随着层数提升、产值增加而持续成长。kyjesmc

TrendForce集邦咨询表示,由于NAND Flash堆栈层数的技术推进,未来供应商仍将持续追求推进更高层数,以降低每GB的生产成本。因此,预期该产业的资本支出仍有增长空间,且CAPEX to sales ratio将维持在接近40%或以上。值得注意的是,若未来数年产值无法跟进支出的成长速度,恐将造成CAPEX to sales ratio过度上升,进而压抑供应商获利能力。kyjesmc

kyjesmc

责任编辑:Cloverkyjesmc

TrendForce集邦
TrendForce集邦咨询是一家全球高科技产业研究机构。研究领域横跨存储器、半导体、晶圆代工、显示面板、光电、新能源等产业,同时在汽车科技、5G通讯、IoT、人工智能、AR/VR等前瞻科技产业也累积丰厚的研究能量。
  • 微信扫一扫,一键转发

  • 关注“国际电子商情” 微信公众号

  • 中国云市场年增长率连续三个季度放缓 首次跌破10%

    2022 年第三季度,中国大陆的云基础设施服务支出同比增长 8%,达到 78 亿美元,占全球云支出总额的 12%。年增长率连续三个季度放缓,目前首次跌破10%。

  • Q3泰国、菲律宾、越南手机出货量差异明显,明年全球换机

    由于宏观经济增长趋弱和消费需求疲软,2023年全球智能手机行业面临增长压力,最新预测已从之前预测的2023年同比增长6%,下调至2%。预计到 2023 年上半年,行业表现将持续不佳,直到2023年第三季度才开始复苏。

  • Q3中国云服务支出达到78亿美元

    据市调机构Canalys报告显示,2022 年第三季度,中国大陆的云基础设施服务支出同比增长8%,达到 78 亿美元,占全球云支出的 12%。

  • 离你并不遥远的智慧楼宇

    一个有趣的数据,人的一生有90%的时间是在建筑和室内度过的。

  • 3D打印为什么能代表未来?

    3D打印和增材制造的潜力如此巨大,以至于它可能会颠覆我们所知的制造业。最明显的变化将是本地化生产,这可能会接替或取代传统的分布式制造。另一个重大变化是个性化定制的能力。

  • 经济放缓 Q3中国个人电脑出货量下降13%

    国际电子商情8日讯 市调机构最新发布数据显示,第三季度中国个人电脑(包括台式机、笔记本电脑和工作站)出货量下降了13%,而平板电脑则同比下降 3%...

  • 韩国面板巨头推出多指纹识别OLED屏 未来掌纹识别也可

    全屏指纹解锁是能满足人类对未来的想象重要技术之一。未来,全面屏幕指纹解锁的手机一定会科技感十足,而像科幻大片中使用掌纹解锁飞船的应用场景也值得期待...

  • 2021年中国民营企业发明专利授权量排名出炉!

    国际电子商情6日讯 知识产权是创新的重要法治保障,专利是知识产权的核心组成部分,也是最能代表一个经济体科技创新能力的战略竞争要素。12月5日,国家知识产权局知识产权发展研究中心发布《中国民营企业发明专利授权量报告(2021)》。前三依次是华为、腾讯和OPPO...

  • Q3 EnterpriseSSD营收下滑至52.2亿美元,估Q4再跌20%

    据市调机构最新研究显示,尽管服务器因物料供应改善,使整机出货有所提升,但整体Enterprise SSD市场仍不敌NAND Flash跌价冲击,第三季营收下跌至52.2亿美元,环比下降28.7%...

  • 需求持续低迷,Q3东南亚智能手机出货量下降4%

    国际电子商情1日讯 市调机构在最新报告指出,消费者需求的持续低迷,已经让东南亚智能手机在2022年Q3出货量同比下降4%,创下该地区自2020年以来最低水平...

  • 1-10月中国出口集成电路同比下降10.8%,专家:造业下行压

    11月份,综合PMI产出指数为47.1%,比上月下降1.9个百分点,连续两个月位于收缩区间,表明中国企业生产经营活动总体继续放缓。构成综合PMI产出指数的制造业生产指数和非制造业商务活动指数分别为47.8%和46.7%。

  • 第三季度半导体行业收入环比减少7%

    自2020年初开始的新冠疫情大流行期间,半导体市场收入连续增长。在此期间,整个行业实现了连续8个季度的创纪录增长。然而,市场在过去的两个季度出现萎缩,第三季度半导体行业收入为1470亿美元,比上一季度的1580亿美元下降7%。

近期热点

广告
广告

EE直播间

更多>>

在线研讨会

更多>>