广告

高端需求强劲,电容/电阻交期仍紧,原厂提醒适度备货

回顾2021年,可以说包括电容/电阻在内,整个半导体行业陷入了疯狂境地。新冠疫情进一步破坏全球供应链体系,上至材料、晶圆产能不足,下至器件供应紧缺、终端产品被迫减产/停产。此背景下,原厂纷纷发布涨价函,涉及的产品范围之广、规模之大,令人咋舌。由于“缺芯”“产能紧缺”的话题在去年被讨论得太多,大家对于这类题材的报道甚至麻木。到2022年上半年,虽然行业仍面临交期紧张的压力,但是哭天抢地的声音弱了下来,电容电阻市场正在回归理性了吗?

市场环境充满不确定性,高端容阻价格仍可能上扬

去年,在5G、计算机、物联网设备、汽车等需求增长的带动下,容阻感等被动元器件出现供不应求的情况。再加之上游原材料价格上涨,日系大厂拒接低毛利产品订单,国内大厂开始变相涨价1-3成、部分台系电感厂取消了每季对客户的价格折让。可以看出,被动厂商无力消化上涨的材料成本,开始把增加的成本转移到客户身上。60zesmc

从去年Q1开始,容阻器件开始涨价。60zesmc

在电阻器部分,台系电阻厂旺诠在2021年上半年的涨价动作颇为频繁——1月2日,上调0402、0603、0805以及1206系列贴片电阻15%的价格;2月17日,针对供应给大中华区代理商的厚膜电阻调涨15%的价格;3月5日,调涨0402-2512系列贴片电阻25%的价格;6月1日,上调厚膜电阻价格50%及以上。60zesmc

在电容器部分,日系、台系电容大厂也祭出了涨价函。2021年3月1日,日系铝电容大厂Rubycon针对直销客户涨价;3月初,台系国巨旗下铝电容厂凯美涨价5%-15%,4月1日凯美针对中型合约客户和代理商涨价6%,同日国巨针对供应给代理商的贴片电阻、MLCC产品的调涨10%-20%,6月1日国巨针对通路商、小型合约客户、一线大型组装大厂全面性调价,其中芯片电阻和钽质电容平均调涨约一成,MLCC涨幅约为1%至3%。60zesmc

经历了一整年的缺货涨价行情后,容阻市场的表现到2022年低调了很多,是它们的价格趋于稳定了吗?60zesmc

60zesmc

TDK电子大中华区铝电解电容器产品市场部资深总监刘权旺60zesmc

TDK电子大中华区铝电解电容器产品市场部资深总监刘权旺解释说,一方面,某些低端领域的需求不如去年旺盛,但高端领域的需求依然强劲。另一方面,材料供应仍然紧缺,尤其是高比容和超高压阳极箔极其紧张,同时能源价格的上涨也促使成本持续攀升。此外,地缘政治冲突和新冠疫情的反复,对全球经济的发展产生了负面影响。“我们可以看到,不少商品的运输成本暴涨,交付周期一再被拉长。受新冠变异毒株奥密克戎(Omicron)大范围传播的影响,中国制造基地因防疫需求被封控的可能性大增,这使得未来的市场环境充满不确定性。”60zesmc

60zesmc

TDK电子大中华区DC薄膜电容器产品市场部资深总监陈家珮60zesmc

TDK电子大中华区DC薄膜电容器产品市场部资深总监陈家珮补充说,在新能源汽车和可再生能源应用的驱动下,市场对薄膜电容器的需求持续旺盛。自2020年第3季度以来,薄膜电容器的上游材料的供应持续紧张,预计这种情况在今年内无法完全缓解,加上近期俄乌冲突导致运输成本、材料成本持续走高,如果该现象持续不见好转,近半年内薄膜电容器或将出现价格波动。60zesmc

60zesmc

深圳市开步电子有限公司董事长杨宝平60zesmc

关于电阻市场的发展现状,深圳市开步电子有限公司董事长杨宝平评论说,普通电阻器的价格趋于稳定,高端电阻部分品类的价格有较大涨幅,如精密电阻、合金电阻、抗脉冲电阻等,且交期仍然在拉长,其中部分品类的交期超过一年。资料显示,开步电子旗下品牌睿思电阻,可为新能源汽车、电力设备、医疗仪器、精密测量设备、铁路电子、工业控制、电动工具等领域供应产品。60zesmc

台系电阻厂兴勤电子供应的是电阻类的特殊品——电子电路保护组件。兴勤电子产品市场部协理侯德信介绍说,该类产品的单机用量虽不如常规的电阻/电容,但它带来的功能不可或缺,如果用户没做好库存管理,就可能会陷入长短料的困境。“电子电路保护组件是利基型市场,它的成长相对稳健,价格也相对稳定,不过与其他容阻器件一样,保护组件的成本受贵金属价格的长期趋势影响。参考国际政经形势与原材料供应链现状,保护组件的价格仍有上扬的趋势。”60zesmc

根据光颉科技的观点,近年来严重短缺的是芯片,被动组件是其中的配角而已。后者的价格紧跟市场原材料价格,能够影响部分系列产品,但与芯片缺货潮相比,被动组件的缺货不足为议。60zesmc

实际上,容阻器件价格变化受多重因素叠加影响,在全球新冠疫情、局部战争、国际贸易争端以及终端需求增加的大环境下,未来的发展充满各种不确定性,我们无法精准预测未来的价格趋势,本文围绕价格方面的探讨不作为投资建议,仅供大家参考。60zesmc

车规/IoT用容阻行情高涨,应用场景不断丰富

2021年,“汽车缺芯”事件闹得沸沸扬扬。新能源汽车被视为未来十年内的风口,自该类汽车实现商用以来就备受各界关注,从传统汽车转向新能源汽车的过程中,不但增加了对车规级芯片的需求,也大大增加了对容阻器件的需求。为此,许多容阻器件供应商非常关注车规市场。60zesmc

“汽车市场一直是我们铝电解电容器业务的贡献大户。” 刘权旺说,“在历经了数十年的发展和积累之后,我们的电容产品已经在OBC(车载充电器)、DC-DC转换器、电动助力转向系统,以及冷却系统的各种电机控制等部件上有应用。”紧接着,陈家珮表示,“新能源汽车是薄膜电容器的重要增长市场之一,我们可提供125℃高工作温度的EMI电容器、直流链路电容器和谐振电容器,以及能通过温度、湿度、偏置电压(THB)测试的产品系列。”。60zesmc

杨宝平说,新能源汽车是开步电子增长速度最快的市场。“我们基于分流器的电流传感器,在车规电阻市场备受关注,并且赢得了造车新势力企业的量产订单。”据了解,开步电子在深圳设立的精密测量中心专注于该类产品的研发和制造。60zesmc

新能源汽车与传统汽车最大的不同是动力输出与供应的改变——内燃机转向驱动电机,燃油箱转向动力电池。在侯德信看来,“这些用电的场所都需要被保护,不管是过电流、过电压还是过温度的保护,都是兴勤产品所能应用的领域,我们已经成为国际知名品牌的二级供货商。当前,兴勤的总营收有约二位数的占比与汽车应用有关。”60zesmc

据悉,兴勤的车规级温度传感器在车载电机、电池包、车载充电器、充电插座等部件上均有较好的应用。同时,汽车内燃机的退场让整车的热管理对策产生了巨变,兴勤的车规级高压PTC(正温度系数)成为了电子加热器的核心组件。当然,与动力电力化同步的汽车电子化以及无人驾驶化,让兴勤的过电压保护用压敏电阻、过温度侦测与防护用的热敏电阻拓宽了应用空间。60zesmc

近年来,恰逢全球“芯片荒”,这被视为国产品牌切入整车供应链的绝佳机遇,该观点也同样适用于国产容阻行业。60zesmc

杨宝平表示这既是机遇也是挑战。通用型电阻的相互替代性很强,如果遇到缺货行情则很容易切入。但汽车级电阻切换并不容易,供应商需具备服务汽车产业链的综合能力和资质。应用在车用市场的一些关键电阻器仍很紧缺,因为建立汽车市场的供应能力要企业长时间的积累,而具备这种能力的国产电阻品牌并不多。他还强调说,国产电阻一定会成为中国车用市场的主导,开步电子将发挥自身优势为整车供应链做贡献。60zesmc

TDK的铝电解电容器已经实现了中国本土制造。刘权旺说,TDK还引进了海外先进技术,满足中国客户对高性能、高可靠性产品的要求。陈家珮称,TDK致力于以本土化的生产、销售和技术支持来服务中国客户,早在多年前就通过珠海保税区工厂为大中华区的客户来提供业务支持。60zesmc

除了汽车应用之外,随着5G、IoT技术的普及,物联网设备数量将达数万亿台。IoT设备会带来海量的容阻器件需求,针对这部分的市场需求,被动器件制造商也有做规划。60zesmc

为帮助厂商实现5G & IoT应用的小型化、增强产品的可靠性,TDK专门推出了一系列创新解决方案,包括用于服务器直流电路的高端超紧凑焊片式电容器,以及用于输出滤波和发射站电源管理的低压低ESR值的聚合物混合电容器。刘权旺表示,TDK将长期保持对这些技术的研发投资力度。60zesmc

“5G和IoT技术的快速发展及其相关的电源需求为薄膜电容器带来了新的机会,也提出了新的挑战。比如,提出更高的耐温能力、更大的电流能力、更好的可靠性和更紧凑的尺寸等要求,TDK为此推出了一系列产品来支持这种应用趋势,其中包括耐温能力高达125°C的产品型号,紧凑尺寸的X2、PFC和MMKP电容器等等。”陈家珮说。60zesmc

在过去的一年中,开步电子收购了上海同立和桂林实创两家公司,保证了核心材料和装备的完全自主可控,有效保障了公司的供应链安全。杨宝平还透露,开步电子正在苏州建设年产能达百亿只的高端电阻生产基地。该项目总投资超过一亿元人民币,目前基地已经开始小批量投产,这些产能将给服务于IoT技术。60zesmc

侯德信坚信,为5G/物联网市场的发展提供相应的设备,是电子元器件厂商责无旁贷的新使命。IoT设备功能的顺畅运行需要稳定的网络和系统的运转,保护组件能屏蔽过电流、过电压、过温度等影响系统稳定运作的因素。与其他的室内通讯网络相比,5G基站安装在户外/半室外环境,这对保护组件的体积、性能比和可靠性提出了挑战。以兴勤的压敏电阻产品线为例,受惠于自主材料开发与产品结构设计能力,通讯应用专用的贴片压敏电阻(TVM)的体积小了20%,还能与同级插件保有同等的过电压防护能力,给小型化/高密度的5G小基站,提供了极具效益的过电压防护对策。60zesmc

随着IoT+5G技术逐渐成熟,物联网设备将迎来一波大换血。各品牌容阻均传出扩产消息,在大陆甚至出现了许多新电阻品牌。光颉科技表示,这也代表普通规格的红海趋势将更加明显。60zesmc

近年来伴随新能源汽车迅速普及,IoT设备落地速度加快,无论是车规用容阻,还是IoT用容阻,都迎来了高涨的行情,其应用场景也不断丰富,这些应用对容阻器件也提出了更高的要求,对相关的厂商而言正是专注技术提升的好时机。我们相信,能在市场上最终存活的容阻供应商,将是实力与运气兼备的企业。60zesmc

容阻交期仍较长,用户需适度备货

在全产业链供应迟滞,整个市场产能紧缺,一些厂商积极寻找替代芯片,需求端对芯片的包容性也更大,这直接影响被动组件产品的选型,也相当于市场的机会大开。电容、电阻制造商在这种情况下,如何保证业务的正常运营?60zesmc

刘权旺说:“对于阳极箔这类的关键材料,TDK通过建立自主生产线,或开发多个供货来源以保证供应。虽然在过去两年里材料供应持续紧缺,但是我们并未因缺乏材料而出现停工。不仅如此,我们还提升了厦门工厂的产能,但因新增订单大幅增长以及材料交期延长,公司产品的交付周期仍相对较长,不过我们在多数情况下仍能满足客户的订单需求。”60zesmc

开步电子一直在建设垂直供应链体系,核心产品已做到从原材料到核心装备、核心工艺的自主可控。虽然这种方式的成本高、风险大,但是元器件的核心是材料科学,要保障顺畅的运营必须做好关键节点的把控。现在开步电子产品的平均交期为4个月,随着产能的逐步释放,未来半年内部分品类的交期将缩短到两个月。60zesmc

侯德信认为“充足的产能”“与主要客户供应链的密切接轨”“有效的备料”是被动组件经营的不二法门。兴勤在2021年完成了温度传感器工厂的扩产,紧接着在2023年将完成对既有保护组件基地的扩产以及建立全新车规产品生产据点,到2024年将建立面积大5倍的温度传感器与保护组件二合一的新生产基地。他相信经过这样的长期布局,公司标准品的交期将稳定在8-12周。同时,他也预估,通货膨胀带来的原材料飙涨,新冠疫情对各区域物流的影响,以及全球货运受战火波及等因素,会让未来半年的交期充满变数。60zesmc

现在,受访公司的容阻产品库存水位如何?60zesmc

当前,光颉科技的库存处于低水位状态,市场由于芯片的不稳定供货,客户多数无法给出较准确的需求预测。容阻制造商可能会面临客户紧急提货的需求,使得其没有多余产能规划维持库存水位。因此,大家要增加常用物料的库存规划来应对市场的紧急订单。60zesmc

为满足客户小量样品需求,开步电子备了一些库存,并支持在线销售。“但作为原厂,在缺货的背景下,我们很难拉高自己的库存水平。我特别建议用户早做打算,在过去一年里,大家因缺货吃尽了苦头,我们几乎每天都会接到紧急交货请求,不过工厂没有计划很难办,响应起来也很吃力。所以用户‘早做打算’‘识别风险物料’‘备好关键物料’非常有必要。”杨宝平坦诚地说。60zesmc

目前,兴勤的库存状况健康,达交率与周转率指标相当平衡。侯德信说,保护组件的市场成长相对平稳,就当前的市场情势看来,并无需求暴增或新法规生效干扰需求面的现象。他认为,每家公司的运作模式不同,可依据订单的能见度与物料的周转期,参考全球物流紊乱可能产生的干扰来适度备货。60zesmc

正如诸位受访者所言,在全球缺货的情况下,原厂的订单饱和,产能也已拉满。在2022年上半年,低端容阻的需求已经较去年缓和,而车用/高端容阻的因需求强劲,仍面临很大的交期压力。《国际电子商情》也提醒下游的分销商、代理商或终端用户,需自行调整节奏,提前做好备货。60zesmc

本文为《国际电子商情》2022年5月刊杂志文章,版权所有,禁止转载。免费杂志订阅申请点击这里60zesmc

责编:Clover.li
本文为国际电子商情原创文章,未经授权禁止转载。请尊重知识产权,违者本司保留追究责任的权利。
李晋
国际电子商情助理产业分析师,专注汽车电子、人工智能、消费电子等领域的市场及供应链趋势。
  • 微信扫一扫,一键转发

  • 关注“国际电子商情” 微信公众号

近期热点

广告
广告

EE直播间

更多>>

在线研讨会

更多>>