最近常看到分析机构说某个领域正遭受“完美风暴(perfect storm)”,CMOS图像传感器(CIS)、显示(Display)都如此,毕竟半导体产业正大范围出现市场滑坡现象。
就显示行业来看,“完美风暴”的促成包括宏观经济的负面影响——即便全球部分国家地区的政府正全力救市,但显示面板本身出现了需求显著降低、供应链的持续问题仍没有得到解决,以及库存水平居高不下这几点——虽然fab厂从7月开始就忙于降低生产利用率,但如LCD面板价格依旧没有止跌迹象。pdHesmc
至于OLED这种还颇具市场看点的面板类型,原本我们在3个月前的预期中还说OLED市场整体仍会在逆势中有小幅上涨,但DSCC(Display Supply Chain)在几波预测修正后,10月更新的数据是OLED面板年度营收也会有4%的下滑。作为每季度盘点,我们来看看现在的显示市场走到了哪里。pdHesmc
长期关注显示行业的读者应该很清楚,2021年年中(2020年中-2021年中)显示行业市场价值创下历史新高,尤其平面面板显示(FPD)市场参与者获得的营收由于LCD面板价格的飙升创下惊人的成绩。但进入到2021秋季以后,LCD面板价格进入快速跌价通道,而且掉价之快是前所未见的。pdHesmc
今年Q1、Q2,FPD面板厂商营收连续环比跌幅达到两位数,与此同时毛利率、营业利润、净利润等指数全线往下震荡。DSCC前不久统计了13家上市的面板厂商,包括三星(Samsung Display)、LG Display、京东方、友达光电(AUO)、JDI、夏普等,囊括了主要的市场参与者。pdHesmc
这13家企业今年Q2的营收相加为278亿美元,得到的值环比跌幅17%,同比跌幅25%;相比于去年Q4最高点的394亿下滑了30%。受到去年LCD面板价格飙升的影响,在这13家企业里,京东方此前连续5个季度成为营收最高的面板厂商;但随LCD价格持续下滑,第一的位置又回到了三星手里。pdHesmc
三星在行业营收中的占比达到了22%。京东方的占比为20.2%,排位第三的LG Display份额始终徘徊在16%上下。这三位Q2的面板营收都是有下滑的,尤其京东方营收跌幅同比达到了35%。pdHesmc
pdHesmc
主要显示面板企业的季度营业利润变化,来源:DSCCpdHesmc
从营业利润(operating profits)角度来看,此前LCD面板涨价潮也促成了京东方坐上第一的位置,但和营收数字一样,去年下半年开始的跌价潮又把营业利润第一的宝座让回给了三星。三星和京东方也是目前唯二两个在营业利润方面超过市场总值、且超过了1亿美元的企业:以上12家面板厂中,仅5家的营业利润是正值;包括友达光电、彩虹光电(CHOT)、群创光电(Innolux)和LG Display在内的4家企业营业利润当季都超过负1亿美元。pdHesmc
故行业总体的营业利润环比下滑了81%,同比降幅则达到了惊人的93%。pdHesmc
净利润(net profit)方面,去掉夏普和三星这种财报不给净利润数据的企业,其余面板厂Q2总的达成了10.1亿美元的净亏损(net loss)——上一季的情况还盈利了7.86亿美元,而去年同期的净利润为40.4亿美元。这些大面板厂里,只有3家给出的净利润数字是正值。因为并不包含三星,所以其中京东方的成绩最好,该值为3.34亿美元。pdHesmc
还有包括企业账面数据,如现金流、债务股本比之类的数据,大多面板厂商的表现都相当悲惨。市场下行期内,跌入谷底状态时的面板厂商现金流通常为负值。其实在2021年大家都在过好日子的时候,全行业的企业现金流都达到了一个高位,连续七个季度呈现出比较健康的正向数字。但除了京东方(未包含三星与夏普),这一季大部分企业的这项数字都飘红了。pdHesmc
预计等Q3的报告出来,这些企业的相关数字还会更糟。毕竟LCD面板的出货量和价格还在下探。pdHesmc
可能单纯从面板厂的角度切入还是不够全面。DSCC此前还统计了19家显示设备供应商的财务状况,发现当季的显示设备营收为15亿美元,总体环比下滑14%,同比下滑34%,达成2020年Q2以来的最低;而且过去4个季度都保持着两位数的下滑速度。不过这个数字可能有进一步切分的余地。pdHesmc
从显示设备营收的角度来看,AMAT(应用材料)仍是第一,ULVAC(爱发科)接替佳能成为第二,尼康第三、佳能第四。佳能这一季的市场份额跌幅较大,似乎接近有14个点。不过在19家显示设备供应商企业里,有10家企业的相关营收有环比增长,9家环比下滑。市场总体表现应该和各市场参与者的体量有较大关系,具体数字可能还有商榷余地。pdHesmc
DSCC提到,在这19家企业中,有8家企业的营收超过50%的部分是来自显示设备。因为这些设备供应商的产品并不完全面向显示。而从显示设备营收在这些企业中的占比情况来看,总体是下滑到了过去2年的最低值的。pdHesmc
LCD面板价格下滑并不是什么新鲜事,此前的一波高涨行情与去年下半年的急转直下,国际电子商情此前都有过对应的报道。似乎在2023年之前,至少LCD电视面板价格都没有止跌迹象,这还是在面板厂自7月以来就大幅缩减了生产利用率的情况下:所有尺寸的电视面板都创下了新低。pdHesmc
今年一季度时,DSCC基于LCD面板跌幅放缓,还预测说这是大趋势。不过实际Q2的LCD电视面板价格下滑又小小加速了一波。主要面板供应商和电视制造商的财报显示,Q2的库存积压仍在持续,主要积压点在面板供应商一侧。pdHesmc
pdHesmc
不同尺寸LCD电视面板价格走势,来源:DSCCpdHesmc
其实面板厂商这边的库存水位线是从2020年Q4就出现了上涨的,当时LCD市场还一片大好。今年Q2的总库存相比当时又新增了大约3亿美元;金额环比增长2%,同比增长31%;按天计,当季积压库存周转天数已经来到了73天,环比增加15天,同比增加了34天。这就给面板价格造成了持续的压力。pdHesmc
从DSCC的数据来看,LCD面板产线生产利用率4月份为87%,5月份83%,6月就跌到73%,7月为70%;随后的8月、9月都以4%的速度收缩。从更具体的面板价格层面来看,大部分面板厂75寸尺寸以下面板价格都跌到了现金成本以下;DSCC预计Q3的价格平均跌幅为15.7%。pdHesmc
实际在这波行情之前,65寸与75寸面板相比于小尺寸面板是有相对显著的溢价的。但Q2和Q3,65寸面板的这种溢价就变得不复存在,75寸面板虽然还是偏离大部队的,但掉价也相当迅速。以65寸面板来看,今年1月其单位面积的价格还比43寸面板高出14%,但进入6月以后,溢价就掉到了0。pdHesmc
8月份,65寸以下LCD电视面板每平方米价格在94-107美元之间;75寸相比于32寸面板,单位面积仍有49%的溢价,而且相对比较平稳。不过75寸面板的价格往下掉的速度和其他尺寸面板是一样的。pdHesmc
从价格指数的角度来看,若将2014年1月的价格指数设为100,则2020年5月LCD面板价格指数达到低点42,2021年6月暴涨至87,今年4月回落至41.4,8月份持续下探至31.8。DSCC预计12月份LCD电视面板价格指数就会跌到30.2,跌去2021年6月至高点的65%。pdHesmc
如此前的文章所述,今年OLED面板市场看点甚多,包括OLED笔记本、OLED显示器,还有OLED在汽车中的应用。这些热点当然是持续存在的,尤其我们看到这两年市面上的OLED笔记本电脑的确是比过去多了不少,还有以前只有有钱人才用得上的OLED显示器。pdHesmc
DSCC当前调整后的预期包括,OLED笔记本电脑出货量同比会有10%的年度增长,但营收可能要下滑5%,数字是6.13亿美元。OLED显示器应用方面,出货量同比增长582%,面板营收增长251%,市场规模是5700万美元——而且据说QD-OLED能够揽入32%的营收份额。pdHesmc
其他市场还包括使用OLED显示屏的平板出货量和面板营收年度增长32%与31%;游戏设备出货量与平板营收增长分别70%和65%;汽车应用出货量增长105%,面板营收增长96%;AR/VR设备同比面板营收增长超过2500%——索尼、Meta在这其中占据重要市场,只不过这类应用在整个OLED市场所占营收份额还不足1%。pdHesmc
这些数字看起来还是挺振奋的,但实则相比前两季的预期似乎是有所下调的。而且这些都不是OLED应用的大头,大头所在的OLED智能手机、智能手表、电视情况可都不怎么乐观。OLED屏幕智能手机年度出货量预计会有13%的下滑,面板营收缩减5%左右;OLED手表这两个值分别是下滑12%和3%;OLED电视则为缩减4%的出货量与10%的营收。pdHesmc
pdHesmc
要知道智能手机今年预计占到OLED市场出货量的75%和营收的77%,虽说随着其他应用的市场看涨,智能手机在市场中的占比正在减少,但仍是OLED面板应用的绝对第一。智能手表在OLED应用中的出货量占比为10%,营收占比7%。未来从面板营收角度,笔记本有机会替代智能手表,成为OLED应用中的第二。pdHesmc
这一市场的主要参与者包括三星——2022年三星在OLED面板市场所占营收份额大约为63%;LG Display——今年其OLED市场营收份额占比小幅下滑至21%;京东方,占比数字在7%左右,营收份额小幅下滑主要源于智能手机和手表市场的不济。pdHesmc
其实智能手机市场的整体萎缩,对于OLED市场的打击还是相当大的。虽然有折叠屏这类应用涌现,而且前沿市场还是有不小幅度的增长,但和主流产品相比仍然无法在量上相提并论——折叠屏手机只占到整体智能手机市场的3%左右。pdHesmc
pdHesmc
可能略有一点希望的是,中国台湾的几家面板制造商在连续7个月的营收下滑后,9月份月度营收环比出现了小幅回升,环比增幅5%——主要是LCD。同比数字还是没法看的——同比跌幅仍然有47%。其中友达光电营收环比增长了2%(同比跌幅51%)、群创光电环比增11%(同比跌42%)、瀚宇彩晶(HannStar)月度营收环比跌幅28%。实际按季度来算,这三家面板制造商的Q3环比跌幅仍然达到了两位数。pdHesmc
从今年年中DSCC的预测来看,2023年市场可能会有所缓和。不过整体显示市场要回到2021年的水平,大概要等到2026年。但从这几个月的预测数据变化——比如说OLED市场整体也不及预期,则市场的下行行情可能会延续到明年。pdHesmc
微信扫一扫,一键转发
关注“国际电子商情” 微信公众号
由于各方原因,有消息指出,最近台积电可能会放弃补贴申请,三星和SK海力士在上个月也表示,如果申请美国的芯片法案补贴,会影响他们的全球营收。 未来,美国芯片法案实施的效果究竟会怎么样,还有待观察。
截至今年Q1,存储市场有了更多的动态,伴随存储技术、互连标准的发展,存储应用市场的发展出现新的趋势。本文通过整理分析最近的存储行情,总结了最新的行业发展现状。
国际电子商情18日讯 据台媒报道,三星晶圆代工业务同时面临出货萎缩与客户下单减量的压力,不得不降价与其他晶圆厂抢单。
IPC 发布 3 月份经济展望报告
2023 年 4 月 9 日,加利福尼亚州内华达城 - Manufacturing Market Insider ( MMI ) 宣布全球前 50 家 EMS 公司的收入超过 4570 亿美元。
随着美国3月份制造业指数降至近3年来的最低水平,今年经济尽早复苏的希望正在消退。有工厂正在裁员和“调整规模”,为2023年大部分时间的需求低迷做准备。
智能化、低碳化与数字化是汽车产业发展重要趋势。英飞凌作为全球汽车电子、功率系统、IoT等多个领域的领导者,对未来汽车产业趋势做出研判。来自产业链上下游的企业也从不同角度出发对产业走向发表了自己的见解,主要观点包括:高速导航辅助驾驶及自助泊车功能体验将在2023年迎来全面升级;2023可以定义为智能座舱的软件年;末端物流自动配送在商超快递等场景将迎来爆发,形成可持续性商业化闭环。
作为电子产品之母,PCB产业同样因终端市况不佳而出现市场规模的小幅度衰退。所幸的是,2024年起PCB市场规模将恢复逐年成长,其中IC载板作为集成电路先进封装的关键基材,今后五年的成长率将领衔上升。
国际电子商情11日讯,乘联会(CPCA)周一发布3月份全国乘用车市场分析,指出“促销潮”变相打击了购车者的积极性,更多消费者对汽车购置抱持观望态度……
根据ECIA最新的电子元器件销售趋势(ECST)调查,电子元器件销售趋势指数在2月飙升,但在3月有所降温。2月调查中,受访者曾预计3月份的销售情绪会有所改善。然而,3月份的实际结果却是整体情绪下降2个点至88.6。
中国科学院院士、深圳大学校长毛军发指出,现代高新技术、人工智能的基础就是芯片和微系统,芯片就是过去的集成电路实现,微系统就是现在所讲的集成统技术实现,它有这样的对比关系。它也是从电路集成到系统集成一种变革或是跨越,也是后摩尔定律时代发展的方向,也是国家半导体技术能变道超车发展的历史机遇。
近年来,很多厂商开始尝试在MCU中融入AI功能,瑞萨电子也是关注MCU+AI的厂商之一。
受消费电子市场低迷影响,半导体产业迈入下行周期,上游半导体设备也因客户去库存、调整订单受到影响。
4月19日,香港金融管理局公布,由于美元兑港元汇率触发7.85的弱方兑换保证,根据联系汇率制度,金管局承接来自市场6
据“湖南工商大学”官微消息,近日,该校申报的工信部“集成电路”专精特新产业学院建设项目正式获批启动建设。
友达董事长彭双浪在谈到MicroLED量产时表示,期盼MicroLED成本下降速度能跟摩尔定律一样,以每两年成本降一半。
自3月以来硅料业者为减轻库存压力,出货意愿转强,而硅料新产能也在逐月增加。
TechInsights的数据显示,2023年全球翻新手机销量将同比下降8%,随后在2024年恢复增长。
近日,上汽集团发起设立了60亿元的芯片产业生态基金。
NavTechnologies是沙特领先的分销商之一,业务遍及沙特各地。作为Itel、TCL和Riversong等品牌在该国主要分销
当地时间周二(4月18日),欧盟内部市场专员蒂埃里·布雷顿表示,欧盟已就《芯片法案》敲定了一份临时协议。
据《科创板日报》报道,针对“因4~5纳米先进制程良率逐渐稳定,客户订单正逐渐增加,稼动率也相应反弹,12英寸稼动
锂离子电池(LIBs)需要活性、高效、稳定的材料和优越的结构来确保其持续运行和寿命[1,2]。了解锂离电子电池
对站在棋盘上的每一个玩家来说,“具备核心技术——能自主造芯才是保命之本”,也由此自研芯片成为了国内很多大
艾睿的深圳分公司乔迁至空间更宽阔、交通更便利的福田区“深业上城”,并于近日举办盛大的开幕典礼。
面向电子行业人士开放,4月25日,“2023年半导体产业发展趋势高峰论坛”将在深圳南山·华侨城洲际大酒店一楼大
截至2023年3月30日,全球已部署了600万个基于LoRa的网关,基于LoRa的终端节点3亿个,采用LoRaWAN连接的公共网络运
芯原的SR2000 IP可显著提升终端图像画质和显示分辨率,并大幅降低图像的传输带宽
4月12日,移远通信携手产业合作伙伴在“万物智联·共数未来”移远通信物联网生态大会5G AIoT产业链分论坛上,
QuecCloud具备智能硬件开发、物联网开放平台、行业解决方案三大能力,可为开发者和企业用户提供从硬件接入到
4月12日,以“万物智联·共数未来”为主题的2023年移远通信物联网生态大会在深圳前海华侨城JW万豪酒店隆重举
本届博览会以“创新驱动 协同发展”为主题,吸引了来自全球各地的1200余家参展企业,纷纷展示新产品、新技术、
本届博览会吸引来自全球各地的1200余家参展企业,纷纷展示新产品、新技术、新服务,展品数量超10万件,充分彰显了
由经验丰富的行政人员统领电子组装设备供应商团队
本次CITE展,人们清晰地看到了海信全场景显示布局的重要成果。海信视像拥不仅在ULED显示及激光显示方面独具优
本届电博会以“创新引领,协同发展”为主题,展会面积达8万平米,设立了CITE品牌创新主题馆、新型显示及应用馆、
分享到微信
分享到微博
分享到QQ空间
推荐使用浏览器内置分享
分享至朋友圈